一、ETF份額折算與變更登記
1.ETF份額折算的時間
基金合同生效后,基金管理人應逐步調(diào)整實際組合直至達到跟蹤指數(shù)要求,此過程為ETF建倉階段。ETF建倉期不超過3個月。
2.ETF份額折算的變更登記及原則
ETF基金份額折算由基金管理人辦理,并由登記結算機構進行基金份額的變更登記。
3.ETF基金份額折算的方法
假設某ETF基金管理人確定了基金份額折算日(T日)。T日收市后,基金管理人計算當日的基金資產(chǎn)凈值X和基金份額總額Y。
T日標的指數(shù)收盤值為,,若以標的指數(shù)的l‰作為基金份額凈值進行基金份額的折算,則T日的目標基金份額凈值為1/1000,基金份額折算比例的計算公式為: (以四舍五入的方法保留小數(shù)點后8位)
折算后的份額=原持有份額×折算比例
二、ETF份額的上市交易
ETF基金合同生效后,基金管理人可向證券交易所申請上市。ETF上市后二級市場的交易要遵循下列交易規(guī)則:
(1)基金上市首日的開盤參考價為前一工作日基金份額凈值;
(2)基金實行價格漲跌幅限制,漲跌幅比例為l0%,自上市首日起實行;
(3)基金買入申報數(shù)量為100份或其整數(shù)倍,不足100份的部分可以賣出;
(4)基金申報價格最小變動單位為0.001元。
【例題】關于ETF認購的描述錯誤的是( )。
A.投資者可以采取場內(nèi)現(xiàn)金認購的方式認購
B.投資者可以采取場外現(xiàn)金認購的方式認購
C.投資者可以采取場內(nèi)證券認購的方式認購
D.投資者可以采取場外證券認購的方式認購
答案:D