一、分級基金份額的上市交易
分開募集的分級基金,是分別以子代碼進行募集,基金成立后,向深圳證券交易所提交上市申請,僅以子代碼上市交易,母基金既不上市也不申購、贖回。
目前我國發(fā)行的合并募集分級基金,通常是子份額上市交易,基礎(chǔ)份額僅進行申購和贖回,不上市交易。因此,合并募集的分級基金募集完成后,通常是僅將場內(nèi)認購的份額按比例拆分為子份額,場外認購的基金份額以基礎(chǔ)份額的形式持有。
分級基金上市遵循證券交易所相關(guān)上市條件和交易規(guī)則。
二、開放式分級基金份額的申購和贖回
開放式分級基金份額的申購和贖回包括場內(nèi)和場外兩種方式。
目前我國發(fā)行的合并募集的分級基金,通常只能以母基金代碼進行申購和贖回,子基金份額只能上市交易,不能單獨申購和贖回。場內(nèi)申購的基礎(chǔ)份額可以按比例拆分為子份額上市交易。
開放式分級基金份額的場內(nèi)、場外申購和贖回遵循LOF的原則和流程。
(三)分級基金的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管
由于分級基金份額是分系統(tǒng)登記的,登記在基金注冊登記系統(tǒng)的基金份額只能申請贖回,不能直接在證券交易所賣出,登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣出。
基金份額持有人擬申請將登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額進行上市交易,必須先辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管,即將登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到證券登記結(jié)算系統(tǒng)。
【例題】關(guān)于分級基金份額認購的描述錯誤的是( )。
A.場外認購合并募集的分級基金是以母基金份額認購,并自動拆分為子基金份額
B.場內(nèi)認購合并募集的分級基金是以母基金份額認購,并自動拆分為子基金份額
C.場外認購分開募集的分級基金是以子基金份額認購
D.場內(nèi)認購分開募集的分級基金是以子基金份額認購
答案:A