一、基金銷售機構(gòu)的主要類型
目前,國內(nèi)的基金銷售機構(gòu)可分為直銷機構(gòu)和代銷機構(gòu)兩種類型。
1.直銷機構(gòu)是指直接銷售基金的基金公司。
基金公司開展直銷目前主要包括兩種形式,其一是專門的銷售人員直接開發(fā)和維護機構(gòu)客戶和高凈值個人客戶;其二是自行開發(fā)建立電子商務(wù)平臺。
2.代銷機構(gòu)是指與基金公司簽訂基金產(chǎn)品代銷協(xié)議,代為銷售基金產(chǎn)品,賺取銷售傭金的商業(yè)機構(gòu),主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)以及獨立基金銷售機構(gòu)。
二、基金銷售機構(gòu)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢
(一)基金銷售機構(gòu)的現(xiàn)狀
在過去的基金銷售格局之中,商業(yè)銀行和證券公司處于絕對強勢的地位。截至2015年,開放式基金銷售保有量中基金公司直銷首次超過銀行渠道,成為銷售保有量最高的渠道,其次是銀行和券商渠道,再其次是第三方獨立銷售機構(gòu)和證券投資咨詢機構(gòu)。
基金管理公司直銷渠道近年銷售量和保有量大幅增長的主要原因:貨幣市場基金增長迅猛,直銷渠道貢獻了主要份額。
(二)基金銷售機構(gòu)的發(fā)展趨勢
1.深度挖掘互聯(lián)網(wǎng)銷售的效能
2.提升服務(wù)的專業(yè)化和層次化
三、基金銷售機構(gòu)的準入條件
基金管理人可以辦理其募集的基金產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)。
商業(yè)銀行(含在華外資法人銀行,下同)、證券公司、期貨公司、保險機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、獨立基金銷售機構(gòu)以及中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)從事基金銷售業(yè)務(wù)的,應(yīng)向工商注冊登記所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)進行注冊并取得相應(yīng)資格。同時應(yīng)具備以下條件:
(1)具有健全的治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風險管理制度,并得到有效執(zhí)行;
(2)財務(wù)狀況良好,運作規(guī)范穩(wěn)定;
(3)有與基金銷售業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施;
(4)有安全、有效的辦理基金發(fā)售、申購和贖回等業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施,且符合中國證監(jiān)會對基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺的有關(guān)要求,基金銷售業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)已與基金管理人、中國證券登記結(jié)算公司相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)進行了聯(lián)網(wǎng)測試,測試結(jié)果符合國家規(guī)定的標準;
(5)制定了完善的資金清算流程,資金管理符合中國證監(jiān)會對基金銷售結(jié)算資金管理有關(guān)要求;
(6)有評價基金投資人風險承受能力和基金產(chǎn)品風險等級的方法體系;
(7)制定了完善的業(yè)務(wù)流程、銷售人員執(zhí)業(yè)操守、應(yīng)急處理措施等基金銷售業(yè)務(wù)管理制度,符合中國證監(jiān)會對基金銷售機構(gòu)內(nèi)部控制的有關(guān)要求;
(8)有符合法律法規(guī)要求的反洗錢內(nèi)部控制制度;
(9)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
四、基金銷售機構(gòu)的職責規(guī)范
(一)簽訂銷售協(xié)議,明確權(quán)利與義務(wù)
基金銷售機構(gòu)辦理基金的銷售業(yè)務(wù),應(yīng)當由基金銷售機構(gòu)與基金管理人簽訂書面銷售協(xié)議,明確雙方的權(quán)利及義務(wù),并至少包括的內(nèi)容有:
1.銷售費用分配的比例和方式;
2.基金持有人聯(lián)系方式等客戶資料的保存方式;
3.對基金持有人的持續(xù)服務(wù)責任;
4.反洗錢義務(wù)履行及責任劃分;
5.基金銷售信息交換及資金交收權(quán)利與義務(wù)。
(二)基金管理人應(yīng)制定業(yè)務(wù)規(guī)則并監(jiān)督實施
銷售基金時,基金管理人應(yīng)制定合理的業(yè)務(wù)規(guī)則,對基金認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、非交易過戶等行為進行規(guī)定。
(三)建立相關(guān)制度
1.基金管理人、基金銷售機構(gòu)應(yīng)當建立健全并有效執(zhí)行基金銷售業(yè)務(wù)制度和銷售人員的持續(xù)培訓制度;加強對基金業(yè)務(wù)合規(guī)運作和銷售人員行為規(guī)范的檢查和監(jiān)督。
2.基金管理人、基金銷售機構(gòu)應(yīng)當建立健全檔案管理制度,客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當年起至少保存15年,銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當年起至少保存15年。
(四)禁止提前發(fā)行
(五)嚴格賬戶管理
基金銷售結(jié)算資金,是基金投資人的交易結(jié)算資金,涉及基金銷售結(jié)算專用賬戶開立、使用、監(jiān)督的機構(gòu)不得將基金銷售結(jié)算資金歸入其自有財產(chǎn)。禁止任何單位或個人以任何形式挪用基金銷售結(jié)算資金。
相關(guān)機構(gòu)破產(chǎn)或清算時,基金銷售結(jié)算資金不屬于其破產(chǎn)或清算財產(chǎn)。
(六)基金銷售機構(gòu)反洗錢
基金銷售機構(gòu)應(yīng)根據(jù)中國人民銀行規(guī)定,監(jiān)測客戶現(xiàn)金收支或款項劃轉(zhuǎn)情況,對符合大額交易標準的,在該大額交易發(fā)生后5個工作日內(nèi),向中國反洗錢監(jiān)測分析中心報告。在發(fā)現(xiàn)有可疑交易或者行為時,在其發(fā)生后10個工作日內(nèi),向中國反洗錢監(jiān)測分析中心報告。