如何反復查看我的收藏？【打開233網(wǎng)校APP→我的→我的收藏/記錄/關注→頭條收藏】
請加期貨君＞＞
【考查考點1】第六章第二節(jié)——國債期貨基礎
計算公式：國債期貨理論價格=1／轉換因子×(現(xiàn)貨價格+資金占用成本-利息收入)
【考查考點2】第九章第二節(jié)——期權的內(nèi)在價值和時間價值
計算公式：看跌期權的內(nèi)涵價值=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格
【考查考點3】第十章第二節(jié)——商品遠期交易的應用
黃金遠期價格采用遠期全價的方式，指黃金交易雙方約定的在遠期起息日買賣黃金的價格。遠期全價的計算公式：遠期全價=即期價格+遠期點。如果發(fā)起方為賣方，則即期價格和遠期點均使用bid方報價，如果發(fā)起方為買方，則即期價格和遠期點均使用offer方報價。
【考查考點4】第八章第三節(jié)——最優(yōu)套期保值比率和β系數(shù)
計算公式：買賣期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價值／(期貨指數(shù)點×每點乘數(shù))×β系數(shù)
【考查考點5】第九章第三節(jié)——期權基本交易策略
標的物價格高于執(zhí)行價格，買方行權，那么，賣方的履約損益=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)買價+權利金
【考查考點6】第—章期貨及衍生品概述>>第四節(jié)衍生品市場的功能和作用>>衍生品市場的作用
期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用：
（1）提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟
（2）為政府制定宏觀經(jīng)濟政策提供參考依據(jù)
（3）促進本國經(jīng)濟的國際化
（4）有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善
期貨市場在微觀中的作用：
（1）鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預期利潤
（2）利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)
（3）期貨市場拓展銷售和采購渠道
【考查考點7】第六章第二節(jié)——國債期貨基礎
中金所10年期國債期貨合約對應的可交割國債為發(fā)行期限不高于10年、合約到期月份首日剩余期限不低于6.5年的記賬式付息國債。
【考查考點8】第十章第四節(jié)——遠期外匯綜合協(xié)議
結算日：遠期外匯協(xié)議開始的日期，即協(xié)議中規(guī)定的第一次貨幣互換的開始日，也是交易雙方計算并交付匯差的日期。
【考查考點9】第十一章第二節(jié)——利率互換的買賣雙方及現(xiàn)金流收付
利率互換收取浮動現(xiàn)金流、支付固定現(xiàn)金流的一方被定義為買方，是利率看漲者。其目的 是降低融資成本(有借款需求者)、規(guī)避利率上漲風險或賺取利率上漲收益。
【考查考點10】第十一章第一節(jié)——互換的概念及類型
結算擔保金是指由結算會員依交易所規(guī)定繳存的，用于應對結算會員違約風險的共同擔保資金。結算擔保金由結算會員以自有資金向期貨交易所繳納，屬于結算會員所有，用于應對結算會員違約風險。
【考查考點11】第十一章第三節(jié)——貨幣互換概述
按照本金交換方向，期初收入外幣、期末支付外幣的一方為買方，即互換多頭；期初支付外幣、期末 收入外幣的一方為賣方，即互換空頭。
買方利息現(xiàn)金流為支付外幣利息，收入本幣利息；賣方利息現(xiàn)金流為收取外幣利息，支付本幣利息。
【考查考點12】第八章第三節(jié)——最優(yōu)套期保值比率與β系數(shù)
對于單個股票，如果β系數(shù)等于1，則表明股票收益率的增減幅度與指數(shù)收益率的增減幅度保持一致。當β系數(shù)大于1時，說明股票的波動或風險程度高于以指數(shù)衡量的整個市場；而當β系數(shù)小于1時，說明股票的波動或風險程度低于以指數(shù)衡量的整個市場。
【考查考點13】第三章期貨合約與期貨交易制度>>第三節(jié)期貨交易流程>>結算
滬深300股指期貨的當日結算價是某一期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價，股指期貨的交割方式為現(xiàn)金交割，交割日與最后交易日相同。最后交易日收市后，交易所以交割結算價為基準，劃付持倉雙方的盈虧，了結所有未平倉合約。交割結算價為最后交易日標的指數(shù)最后兩小時的算術平均價。浮動盈虧是交易者在交易閉市時所持有合約按當日結算價計算的持倉值與原持倉值的價差。浮動盈虧是一種未實現(xiàn)損益。
【考查考點14】第四章套期保值>>第四節(jié)套期保值的業(yè)務拓展>>“保險+期貨”
“保險+期貨”是一種農(nóng)業(yè)風險管理的創(chuàng)新方式。對廣大農(nóng)民來說,雖然農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營面臨較大風險，但由于農(nóng)民缺少專業(yè)的衍生品知識和經(jīng)驗，直接運用期貨和期權等衍生工具進行套期保值不太現(xiàn)實。
根據(jù)規(guī)避風險類型的不同，“保險+期貨”的主要模式包括價格保護型“保險+期貨”模式、收入保障性“保險+期貨”模式、雙向“保險+期貨”模式等。
第一，價格保護型“保險+期貨”模式。該模式主要是幫助農(nóng)戶規(guī)避農(nóng)產(chǎn)品價格下跌的風險，
第二，收入保障型“保險+期貨”模式。該模式主要為了保護農(nóng)戶獲得穩(wěn)定的農(nóng)產(chǎn)品銷售收入。
第三，雙向“保險+期貨”模式。該模式適用于農(nóng)戶與農(nóng)業(yè)企業(yè)簽訂農(nóng)產(chǎn)品收購合同的情形，為農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)同時提供價格保險。
【考查考點15】第七章外匯衍生品>>第二節(jié)外匯期貨及其應用>>外匯套匯交易
在現(xiàn)實市場交易中，發(fā)現(xiàn)套匯機會并利用套匯機會獲利，一般需要具備兩個條件：第一，市場報價存在匯率差異。無論是直接套匯還是間接套匯，市場存在報價的差異是套匯機會存在的前提。但是，外匯市場經(jīng)過多年發(fā)展，外匯做市商都有一套成熟的報價體系，能根據(jù)市場行情進行迅速改變，因此套匯機會出現(xiàn)的概率比較低。
第二，套匯交易者擁有一定的專業(yè)知識和技術經(jīng)驗，能夠在套匯機會出現(xiàn)時，捕捉到匯率的差異并迅速進行正確的市場操作。在套匯機會出現(xiàn)時，市場上的套匯力量會迅速進入市場并影響價格，使套匯機會稍縱即逝。因此，交易者需要擁有一定的專業(yè)知識和技術經(jīng)驗，從而能在其他交易者發(fā)現(xiàn)套匯機會之前進行套匯。例如，交易者可以運用先進的電腦技術，時刻監(jiān)控市場報價的變動，同時配以高速的下單系統(tǒng)和指令傳達網(wǎng)絡，使套匯交易指令快速執(zhí)行。
【考查考點16】第五章期貨市場的行政監(jiān)管>>第四節(jié)期貨投資者保護>>二、期貨投資者保障基金
《期貨投資者保障基金管理辦法》第十一條規(guī)定，有下列情形之一的，經(jīng)中國證監(jiān)會、財政部批準，期貨交易所、期貨公司可以暫停繳納保障基金：(一)保障基金總額足以覆蓋市場風險；(二)期貨交易所、期貨公司遭受重大突發(fā)市場風險或者不可抗力。
【考查考點17】第四章套期保值>>第三節(jié)基差與套期保值效果>>基差變動與套期保值效果
基差變動與套期保值效果關系如下：
【考查考點18】第四章第三節(jié)-基差變動與套期保值效果
當現(xiàn)貨價格高于期貨價格或者近期期貨合約價格高于遠期期貨合約價格時這種市場狀態(tài)被稱為反向市場。
反向市場的出現(xiàn)主要有兩個原因：一是近期對某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠大于近期產(chǎn)量及庫存量，使現(xiàn)貨價格大幅度增加，高于期貨價格；二是預計將來該商品的供給會大幅度增加，導致期貨價格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價格。
反向市場的價格關系并非意味著現(xiàn)貨持有者沒有持倉費的支出，只要持有現(xiàn)貨并儲存到未來某一時期，倉儲費、保險費、利息成本的支岀就是必不可少的。
以上為2023年5月期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎知識》中考到的部分真題考點，你都掌握了嗎？
更多真題及對應考點，詳見【學習資料包>>精品資料>>2023年期貨考試真題】
