第十章 期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)管理

　　重點(diǎn)：掌握和理解期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的特征、類型、成因，重點(diǎn)掌握風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系與監(jiān)管制度。

第一節(jié) 期貨市場風(fēng)險(xiǎn)識別（重點(diǎn)）

　　期貨交易自身運(yùn)行過程中蘊(yùn)含了很大的風(fēng)險(xiǎn)

　　一、期貨市場風(fēng)險(xiǎn)特征與風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

　　（1）期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的特征：

　　a．風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性

　　b．風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性

　　c．風(fēng)險(xiǎn)的可防范性

　　期貨市場風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性：

　　a．有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)。

　　b．有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是減緩和消除期貨市場對社會經(jīng)濟(jì)生活不良沖擊的需要。

　　c．有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)自由化和全球化發(fā)展的需要。

　　二、期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的類型

　　風(fēng)險(xiǎn)類型的劃分：

　?。?）從風(fēng)險(xiǎn)來源劃分可分為市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)。

　?。?）從風(fēng)險(xiǎn)是否可控的角度劃分可以為不可控風(fēng)險(xiǎn)和可控風(fēng)險(xiǎn)

　?。?）從期貨交易環(huán)節(jié)劃分分為代理風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、交割風(fēng)險(xiǎn)

　?。?）從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主體劃分分為期貨期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司、客戶、政府

　?。?）按期貨市場風(fēng)險(xiǎn)成因劃分價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、杠桿效應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、非理性投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，市場機(jī)制不健全風(fēng)險(xiǎn)。

　　233網(wǎng)校編輯推薦：

　　2014年期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識內(nèi)部資料匯總

　　2014年期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識重點(diǎn)匯總

　　2013年期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識備考知識點(diǎn)匯總（11章）

　　老師課程：為了幫助考生全面、系統(tǒng)的備考，233網(wǎng)校開設(shè)有期貨從業(yè)資格考試VIP班、精講班、沖刺班、習(xí)題班，針對考試不同需要，有側(cè)重點(diǎn)、分階段的對學(xué)員進(jìn)行輔導(dǎo)。有效結(jié)合歷年考試特點(diǎn)，預(yù)測考試方向，梳理各章重要考點(diǎn)，分析考點(diǎn)出題形式，講解答題思路，傳授應(yīng)試技巧。點(diǎn)擊免費(fèi)試聽>>>