參考答案及解析
　　1．ABD【解析】期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立保證金管理制度。保證金管理制度應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：①向會(huì)員收取保證金的標(biāo)準(zhǔn)和形式；②專用結(jié)算賬戶中會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額；③當(dāng)會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于期貨交易所規(guī)定最低余額時(shí)的處置方法。
　　2．ABCD【解析】當(dāng)某合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況，采取對(duì)部分或全部會(huì)員的單邊或雙邊、同比例或不同比例提高交易保證金，限制部分或全部會(huì)員出金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開新倉(cāng)，調(diào)整漲跌停板幅度，限制平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)等一種或多種措施。
　　3．ABC【解析】期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易是指持有方向相反的同一品種同一月份合約的會(huì)員(客戶)，協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價(jià)格由交易所代為平倉(cāng)，同時(shí)，按雙方協(xié)議價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉(cāng)單進(jìn)行交換的行為。
　　4．AB【解析】利率期貨套利交易是利用相關(guān)利率期貨合約價(jià)差變動(dòng)來進(jìn)行的。在利率期貨交易中，跨市場(chǎng)套利機(jī)會(huì)一般很少，跨期套利和跨品種套利機(jī)會(huì)較多。
　　5．AD【解析】長(zhǎng)效指令是指除非成交或由委托人取消，否則持續(xù)有效的交易指令。
　　6．AC【解析】B選項(xiàng)在指令成交前，投資者可以提出變更和撤消指令；D選項(xiàng)階梯價(jià)格指令可以起到平均買價(jià)或賣價(jià)的作用，適合穩(wěn)健型投資者采用。
　　7．ABCD【解析】考查競(jìng)價(jià)方式的特點(diǎn)與應(yīng)用分布。
　　8．AC【解析】期貨交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，會(huì)被要求及時(shí)追加保證金或自行平倉(cāng)，否則，其合約將會(huì)被強(qiáng)行平倉(cāng)。
　　9．AC【解析】有關(guān)股指期貨的價(jià)格，實(shí)際價(jià)格經(jīng)常偏離理論價(jià)格，完全依據(jù)理論價(jià)格進(jìn)行套利分析和交易會(huì)面臨較大的不確定性。
　　10．ABC【解析】期權(quán)多頭頭寸的了結(jié)方式有1．對(duì)沖平倉(cāng)；2．行權(quán)了結(jié)；3．持有合約至到期。