單選題
　　1．短期國債價格與貼現(xiàn)率之問具有反向關系，即價格越高，貼現(xiàn)率越低，也即收益率（　?。?
　　A．越高
　　B．越低
　　C．持平
　　D．趨向虧損
　　2．一般來說，期貨價格和現(xiàn)貨價格之間的價差主要反映了（　　）。
　　A．倉儲費
　　B．持倉費
　　C．運輸費
　　D．傭金
　　3．蝶式套利與普通的跨期套利相比（　　）。
　　A．風險大利潤大
　　B．風險大利潤小
　　C．風險小利潤小
　　D．風險小利潤大
　　4．下列（　?。C構是目前世界上最大的有色金屬期貨交易中心。
　　A．芝加哥商業(yè)交易所
　　B．芝加哥商業(yè)交易集團
　　C．芝加哥金屬交易所
　　D．倫敦金屬交易所
　　5．下列關于期貨交易與現(xiàn)貨交易區(qū)別的敘述，不正確的是（　?。?。
　　A．現(xiàn)貨交易的交易對象是商品，期貨交易的交易對象是標準化合約
　　B．就結算方式而言，現(xiàn)貨交易為每日無負債結算
　　C．就交易目的而言，期貨交易是為了轉移風險或追求風險收益
　　D．就交易場所與方式而言，期貨交易是在交易所集中交易公開競價
　　6．期貨市場的發(fā)展大致經(jīng)歷了（　?。┑陌l(fā)展過程。
　　A．商品期貨一金融期貨一期貨期權
　　B．金融期貨一商品期貨一期貨期權
　　C．商品期貨一期貨期權一金融期貨
　　D．期貨期權一商品期貨一金融期貨
　　7．10月20日，某投資者認為未來的市場利率水平將會下降，于是以97.300價格買人50手12月份到期的歐洲美元期貨合約。一周之后，該期貨合約漲到97.800，投資者以此價格平倉，若不計交易費用，該投資者獲利（　?。c。
　　A．500
　　B．50
　　C．5
　　D．0.5
　　8．1972年，（　?。┞氏韧瞥隽送鈪R期貨合約。
　　A．CME
　　B．KCBT
　　C．CBOT
　　D．NYMEX
　　9．一般地，市場利率上升，投資者可以擇機持有（　　），以獲取套利收益。
　　A．較長期國債期貨的空頭和較短期國債期貨的多頭
　　B．較長期國債期貨的空頭和較短期國債期貨的空頭
　　C．較短期國債期貨的空頭和較長期國債期貨的多頭
　　D．較短期國債期貨的多頭和較長期國債期貨的多頭
　　10．套期保值有效性是用來評價（　?。?
　　A．套期保值的結果
　　B．套機保值的盈虧程度
　　C．套期保值的時間
　　D．套期保值的效果