四、綜合題(共15道小題，每道小題2分，共30分)
141、 股指期貨價格走勢的技術分析方法重在分析行情的歷史走勢，根據(jù)歷史走勢分析（　?。?
A．當前價和量的關系
B．預測股指未來變動方向
C．對股指期貨價格變動產生影響的因素
D．判斷股指未來變動方向


142、 某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7．40美元/蒲式耳，同時買人1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7．50美元/蒲式耳。9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7．30美元/蒲式耳，同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7．45美元/蒲式耳，1手＝5000蒲式耳，則該交易者套利的結果為（　　）美元。
A．獲利250
B．虧損300
C．獲利280
D．虧損500


143、 9月12日，某期權的執(zhí)行價格為1．56美元，1手為62500，期權的權利金為0．0317美元，該日，標的期貨合約的市場價格為1．5609美元，如果按10%的比率繳納保證金，則購買期貨合約需要的保證金為（　?。┟涝?。
A．9755．625
B．9812．235
C．9982．741
D．9534．752


144、 某公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸的價格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果(其他費用忽略)為（　　）元。
A．－50000
B．10000
C．－3000
D．20000


145、 期貨市場風險的成因有（　?。?br>A．價格波動
B．杠桿效應
C．盈利能力
D．非理性投機


146、 某大豆交易者在現(xiàn)貨價與期貨價分別為50．50元和62．30元時，買人期貨來規(guī)避大豆?jié)q價的風險，最后在基差為一18．30時平倉，則該套期保值操作的凈損益為（　?。┰?br>A．6．5
B．－6．5
C．11．8
D．－11．8


147、 某投資者5月份以5美元/盎司的權利金買進1張執(zhí)行價為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權，又以4．5美元/盎司的權利金賣出1張執(zhí)行價為400美元/盎司的6月份黃金看漲期權，再以市場價398美元/盎司買進1手6月份的黃金期貨合約，則該投資者到期結算可以獲利（　?。┟涝?。
A．2
B．2．3
C．1．5
D．1．9


148、 某投資者在2月份以500點的權利金買進一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買入一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看跌期權。當恒指跌破（　　）點或恒指上漲（　?。c時該投資者可以盈利。
A．12800；13200
B．12700；13500
C．12200；13800
D．12500；13300


149、 黃大豆1號的合約的代碼是“a1211”，“a”代表期貨品種的黃大豆號，“1211”代表（　　）。
A．合約到期月份是2012年11月
B．合約的到期日是當年的12月份11日
C．合約的上市日期是2012年11月
D．合約的上市日期是當年的12月11日


150、假設4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點，市場利率為5%，交易成本總計為15點，年指數(shù)股息率為1%，則（　?。?。
A．若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點
B．若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以上才存在正向套利機會
C．若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以下才存在正向套利機會
D．若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500點以下才存在反向套利機會


151、 9月10日，某投資者在期貨市場上以92．30點的價格買入2張12月份到期的3個月歐洲美元期貨合約，12月2日，又以94．10點的價格賣出2張12月份到期的3個月歐洲美元期貨合約進行平倉。每張歐洲美元期貨合約價值為1000000美元，每一點為2500美元。則該投資者的凈收益為（　　）美元。
A．4500
B．－4500
C．9000
D．－9000


152、 某套期保值企業(yè)對其生產的產品都有進行賣出套期保值操作，且賣出期貨合約的數(shù)量與現(xiàn)貨被套期保值的數(shù)量相同。在整個套期保值期間，期貨價格上漲400元/噸，現(xiàn)貨價格上漲500元/噸，這意味著該套期保值者期貨市場虧損400元/噸，現(xiàn)貨市場盈利500元/噸。套期保值有效性為（　?。?。
A．100%
B．120%
C．90%
D．80%


153、 在利率期貨交易中，當（　　）合約問存在著過大或過小的價差關系時，就存在著跨期套利的潛在機會。
A．不同市場
B．同一市場
C．同一品種
D．不同交割月份


154、 7月1日，某投資者以100點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權，同時，他又以120點的權利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是（　?。c。
A．200
B．180
C．220
D．20


155、 假設年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，則當日的期貨理論價格為（　?。c。
A．1537
B．1486．47
C．1468．13
D．1457．03