101.下列屬于跨商品套利的交易有（　?。?。
A.小麥與玉米之間的套利
B.3月份與5月份大豆期貨合約之間的套利
C.大豆與豆粕之間的套利
D.堪薩斯市交易所和芝加哥期貨交易所之間的小麥期貨合約之間的套利
102.以下對(duì)蝶式套利原理和主要特征的描述正確的有（　?。?br /> A.實(shí)質(zhì)上是同種商品跨交割月份的套利活動(dòng)
B.由兩個(gè)方向相反的跨期套利組成
C.蝶式套利必須同時(shí)下達(dá)三個(gè)買空／賣空／買空的指令
D.風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)都很大
103.套利交易在期貨市場(chǎng)起著獨(dú)特的作用，其包括（　　）。
A.為交易者提供風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的機(jī)會(huì)
B.增加市場(chǎng)流動(dòng)性
C.有助于價(jià)格恢復(fù)到正常水平
D.有助于投機(jī)者平均收益的提高
104.下列能影響一種商品的需求量的有（　　）。
A.消費(fèi)者的預(yù)期
B.生產(chǎn)技術(shù)水平
C.消費(fèi)者的收入
D.替代商品的價(jià)格上升
105.在期貨市場(chǎng)中，金融貨幣因素對(duì)期貨價(jià)格的影響主要表現(xiàn)在（　?。┓矫?。
A.黃金市場(chǎng)運(yùn)行
B.利率
C.匯率
D.股票市場(chǎng)運(yùn)行
106.持倉(cāng)費(fèi)是指為擁有或保留某種商品而支付的（　?。┑荣M(fèi)用總和。
A.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)
B.保險(xiǎn)費(fèi)
C.利息
D.商品價(jià)格
107.某企業(yè)若希望通過(guò)套期保值來(lái)回避原料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采?。ā　。┓绞健?br /> A.多頭套期保值
B.空頭套期保值
C.買入套期保值
D.賣出套期保值
108.當(dāng)（　?。r(shí)，基差值會(huì)變大。
A.在正向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度小于期貨價(jià)格上漲幅度
B.在正向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度大于期貨價(jià)格上漲幅度
C.在正向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格下跌幅度小于期貨價(jià)格下跌幅度
D.在反向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度大于期貨價(jià)格上漲幅度
109.期貨投機(jī)交易應(yīng)遵循以下（　　）原則。
A.確定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本
B.制定交易計(jì)劃
C.充分了解現(xiàn)貨合
D.確定獲利和虧損限度
110.下列關(guān)于投機(jī)的各項(xiàng)表述中，錯(cuò)誤的有（　?。?。
A.投機(jī)者一般進(jìn)行實(shí)物交割
B.投機(jī)者的交易目的就是為了轉(zhuǎn)移或規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
C.投機(jī)交易主要利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的價(jià)差獲取收益
D.期貨投機(jī)交易以較少資金作高速運(yùn)轉(zhuǎn)，以獲取較大利潤(rùn)為目的
參考答案
101.AC【解析】B項(xiàng)屬于跨期套利，D項(xiàng)屬于跨市場(chǎng)套利。
102.ABC【解析】蝶式套利與普通的跨期套利相比，風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)都比較小。
103.ABC【解析】正是由于套利者的參與，使得市場(chǎng)流動(dòng)性更強(qiáng)，商品期貨價(jià)格趨于一致，從而縮小了投機(jī)者的獲利空間，使得投機(jī)者平均收益降低。因此，D項(xiàng)不正確。
104.ACD【解析】B項(xiàng)影響商品的供給量。來(lái)源233網(wǎng)校
105.ABCD【解析】除利率和匯率因素之外，作為金融貨幣體系重要組成部分的股票及債券市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)的運(yùn)行，也會(huì)影響期貨市場(chǎng)的運(yùn)行。
106.ABC【解析】持倉(cāng)費(fèi)是指為擁有或保留某種商品、有價(jià)證券等而支付的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和利息等費(fèi)用總和。
107.AC【解析】若想回避價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，則應(yīng)采取空頭套期保值或賣出套期保值方式。
108.AD【解析】基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格，正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度小于期貨價(jià)格上漲幅度時(shí)基差變大；反向市場(chǎng)中，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度大于期貨價(jià)格上漲幅度時(shí)基差變大。
109.ABD【解析】從事期貨投機(jī)交易時(shí)，應(yīng)遵循以下原則：確定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本；制定交易計(jì)劃；充分了解期貨合約；確定獲利和虧損限度。
110.ABC【解析】投機(jī)者一般不做現(xiàn)貨交易，幾乎不進(jìn)行實(shí)物交割。期貨投機(jī)交易以較少資金做高速運(yùn)轉(zhuǎn)，以獲取較大利潤(rùn)為目的，不希望占用過(guò)多資金或支付較大費(fèi)用。