11.趨勢線的作用是（　?。?br /> A.預(yù)測價(jià)格的漲幅
B.預(yù)測價(jià)格的跌幅
C.衡量價(jià)格的波動(dòng)方向
D.描述價(jià)格的反轉(zhuǎn)突破
12.在一個(gè)價(jià)格劇烈波動(dòng)的市場中，最容易出現(xiàn)的形態(tài)是（　　）。
A.雙重頂
B.V形
C.圓弧形態(tài)
D.頭肩形
13.WMS與K、D在反映價(jià)格變化時(shí)由慢至快的排序依次為（　?。?。
A.WMS、D、K
B.K、WMS、D
C.WMS、K、D
D.D、K、WMS
14.循環(huán)周期理論中的交易周期長度為（　　）。
A.1年
B.6個(gè)月
C.3個(gè)月
D.4周
15.金融期貨市場的發(fā)展始于（　　）。
A.19世紀(jì)60年代
B.19世紀(jì)70年代
C.20世紀(jì)60年代
D.20世紀(jì)70年代
16.關(guān)于匯率，下列說法正確的是（　　）。
A.我國采用間接標(biāo)價(jià)法，而美國采用直接標(biāo)價(jià)法
B.A國對B國貨幣匯率上升，對C國下跌，其有效匯率可能不變
C.對于直接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣升值，外幣貶值
D.對于間接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣貶值，外幣升值
17.利用同一商品但不同交割月份之間價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對沖而獲利的方法屬于（　?。?br /> A.跨期價(jià)差交易
B.跨市價(jià)差交易
C.跨商品價(jià)差交易
D.跨地域價(jià)差交易
18.當(dāng)套利者預(yù)期不同交割月份的期貨合約的價(jià)差將擴(kuò)大時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，套利者會(huì)采取（　?。┓绞揭垣@得預(yù)期的利潤。
A.買進(jìn)套利
B.賣出套利
C.買進(jìn)套利或賣出套利
D.不進(jìn)行套利
19.在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，投機(jī)者必須同時(shí)下達(dá)（　?。﹤€(gè)指令。
A.1
B.2
C.3
D.4
20.某交易者于5月1日買入1手7月份銅期貨合約，價(jià)格為64000元/噸。同時(shí)賣出1手9月份銅期貨合約，價(jià)格為65000元/噸。到了6月1日銅價(jià)上漲，交易者將兩種合約同時(shí)平倉，7月與9月銅合約平倉價(jià)格分別為65500元/噸，66000元/噸，則此種情況屬于（　?。?。
A.正向市場的熊市套利
B.反向市場的熊市套利
C.反向市場的牛市套利
D.正向市場的牛市套利
參考答案
11.C【解析】趨勢線是衡量價(jià)格波動(dòng)方向的。
12.B【解析】V形是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，它出現(xiàn)在市場進(jìn)行劇烈的波動(dòng)之中。
13.D【解析】在反映價(jià)格變化時(shí)，WMS最快，K其次，D最慢。
14.D【解析】周期一般分為長期周期(2年或2年以上)，季節(jié)性周期(1年)，基本周期或中等周期(9周到26周)，以及交易周期(4周)。
15.D【解析】最早的金融期貨是外匯期貨，開始于1972年。
16.B【解析】A項(xiàng)中我國采用直接標(biāo)價(jià)法，而美國采用間接標(biāo)價(jià)法；C項(xiàng)中對于直接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣貶值，外幣升值；D項(xiàng)中對于間接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣升值，外幣貶值。
17.A【解析】跨期價(jià)差交易通過利用同一商品但不同交割月份之間價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對沖而獲利，分為牛市價(jià)差和熊市價(jià)差兩種形式。
18.A【解析】套利交易關(guān)注的是價(jià)差變化而不是期貨價(jià)格的上漲或者下跌，只要價(jià)差變大，不管期貨價(jià)格上漲還是下跌，進(jìn)行買進(jìn)套利都會(huì)盈利。
19.C【解析】蝶式套利必須同時(shí)下達(dá)3個(gè)買空／賣空／買空的指令，并同時(shí)對沖。
20.D【解析】遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格大于近期月份合約的價(jià)格，表明處于正向市場。牛市套利的操作方法為買入較近月份的合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份的合約。