41.關于期貨市場的“投機”，以下說法不正確的是（　　）。
A.投機是套期保值得以實現(xiàn)的必要條件
B.沒有投機就沒有期貨市場
C.投資者是價格風險的承擔者
D.通過投機者的套利行為，可以實現(xiàn)價格均衡和防止價格的過分波動，創(chuàng)造一個穩(wěn)定市場
42.在主要的下降趨勢線的下側(cè)（　?。┢谪浐霞s，不失為有效的時機抉擇。
A.賣出
B.買入
C.平倉
D.建倉
43.若市場處于反向市場，做多頭的投機者應（　　）。
A.買入交割月份較近的合約
B.賣出交割月份較近的合約
C.買入交割月份較遠的合約
D.賣出交割月份較遠的合約
44.天然橡膠期貨交易主要集中在（　?。?。
A.亞洲
B.中東
C.拉美
D.歐洲
45.大連商品交易所的“黃大豆1號期貨合約”是于（　　）掛牌交易的。
A.2001年3月15日
B.2001年5月15日
C.2002年3月15日
D.2002年5月15日
46.當交易者保證金余額不足以維持保證金水平時，清算所會通知經(jīng)紀人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追繳保證金以使其達到（　?。┧?。
A.維持保證金
B.初始保證金
C.最低保證金
D.追加保證金
47.期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序為（　?。?。
A.簽署合同→風險揭示→繳納保證金
B.風險揭示→簽署合同→繳納保證金
C.繳納保證金→風險揭示→簽署合同
D.繳納保證金→簽署合同→風險揭示
48.上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為16500元/噸，買入價格為16510元/噸，前一成交價為16490元/噸，那么該合約的撮合成交價應為（　?。┰?噸。
A.16505
B.16490
C.16500
D.16510
49.期貨合約的條款由（　?。┐_定。
A.買方和賣方
B.僅由買方
C.交易所
D.中間人和交易商
50.下列不屬于期貨合約組成要素的是（　?。?。
A.交易品種
B.每日價格最大波動限制
C.最小變動價位
D.交易價格
參考答案
41.B【解析】期貨市場的功能主要是通過套期保值實現(xiàn)風險轉(zhuǎn)移以及價格發(fā)現(xiàn)，投機不是期貨市場產(chǎn)生的原因。
42.A【解析】下降趨勢線的下側(cè)，說明未來價格有下降的趨勢，因此賣出是正確的選擇。
43.C【解析】若市場處于反向市場，做多頭的投機者應買入交割月份較遠的合約，行情看漲時可以獲利，行情看跌時損失較少。
44.A【解析】天然橡膠期貨交易主要集中在亞洲地區(qū)，中國、日本、馬來西亞、新加坡等地都有天然橡膠期貨交易。
45.C【解析】為了配合我國轉(zhuǎn)基因政策，大連商品交易所對大豆合約進行了修改，于2002年3月15日掛牌交易2003年3月、5月和7月“黃大豆1號期貨合約”，合約標的物為非轉(zhuǎn)基因黃大豆。
46.B【解析】清算所規(guī)定，在會員保證金賬戶金額不足時，為使保證金金額維持在初始保證金水平，要求會員追加保證金，以避免出現(xiàn)負債情況。
47.B【解析】一般來說，各期貨公司會員為客戶開設賬戶的程序及所需的文件雖不盡相同，但其基本程序都為：風險揭示→簽署合同→繳納保證金。
48.C【解析】16490<16500<16510，撮合成交價應為三者居中的價格。
49.Ｃ【解析】期貨合約是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標準化合約。
50.D【解析】期貨合約是標準化的合約，它的組成要素包括交易品種、每日價格最大波動限制、最小變動價位和交割時間等，唯一的變量是交易價格。