三、判斷是非題(本題共40個(gè)小題，每題0.5分，共20分。正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示)
121.金字塔式買(mǎi)入是在現(xiàn)有持倉(cāng)已經(jīng)虧損的情況下才能進(jìn)行增加倉(cāng)位。（　?。?br /> 122.交易所調(diào)整限倉(cāng)數(shù)額須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施。（　?。?br /> 123.因?yàn)樘灼诒Ｖ嫡呤紫仍谄谪浭袌?chǎng)以買(mǎi)入方式建立多頭的交易部位，故又稱為多頭套期保值。（　?。?br /> 124.如果不同交割月份合約價(jià)格間關(guān)系不正常，只有當(dāng)價(jià)差過(guò)大時(shí)，交易者才可以采取行動(dòng)進(jìn)行跨期套利。（　　）
125.商品市場(chǎng)的供給量會(huì)受到國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格差、匯率、各國(guó)進(jìn)出口政策和國(guó)際政治形勢(shì)的影響。（　?。?br /> 126.技術(shù)分析法得出的結(jié)果能夠創(chuàng)造趨勢(shì)或者引導(dǎo)趨勢(shì)。（　　）
127.在買(mǎi)入合約后，如果價(jià)格下降則進(jìn)一步買(mǎi)入合約，以求降低平均買(mǎi)入價(jià)，一旦價(jià)格反彈可在較低價(jià)格上賣(mài)出止虧盈利，這稱為平均買(mǎi)低。（　　）
128.反向市場(chǎng)中，空頭投機(jī)者應(yīng)賣(mài)出近期月份合約。（　?。?br /> 129.在進(jìn)行套利時(shí)，交易者十分關(guān)注合約間的絕對(duì)價(jià)格水平。（　?。?br /> 130.套期圖利者是投機(jī)者的一種。（　?。?br /> 131.在牛市套利中，無(wú)論價(jià)格升降，關(guān)鍵需要不同交割月份的價(jià)差擴(kuò)大才能盈利。（　?。?br /> 132.支撐線起阻止價(jià)格繼續(xù)下跌的作用。這個(gè)起著阻止價(jià)格繼續(xù)下跌的價(jià)格就是支撐位。（　?。?br /> 133.在正常市場(chǎng)中價(jià)差最多只能擴(kuò)大到和持倉(cāng)費(fèi)相等的水平。（　　）
134.蝶式套利必須同時(shí)下達(dá)三個(gè)賣(mài)空／買(mǎi)空／賣(mài)空的指令，并同時(shí)對(duì)沖。（　?。?br /> 135.價(jià)格的移動(dòng)主要是保持平衡的持續(xù)整理和打破平衡的反轉(zhuǎn)突破這兩種過(guò)程。（　?。?br /> 136.上升趨勢(shì)線起壓力作用，下降趨勢(shì)線起支撐作用。（　?。?br /> 137.當(dāng)未平倉(cāng)量和價(jià)格均下降時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)上原交易者為平倉(cāng)買(mǎi)賣(mài)的合約超過(guò)新交易者買(mǎi)賣(mài)的合約，并且市場(chǎng)上原買(mǎi)入者在賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)其力量超過(guò)了原賣(mài)出者買(mǎi)入補(bǔ)倉(cāng)的力量，表明市場(chǎng)處于技術(shù)性強(qiáng)市，多頭正平倉(cāng)了結(jié)。（　　）
138.遠(yuǎn)期外匯交易由于交易數(shù)量、期限、價(jià)格可由交易雙方自行商定，因而流動(dòng)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于外匯期貨交易。（　?。?br /> 139.與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于其成本較低。（　?。?br /> 140.在正向市場(chǎng)中進(jìn)行熊市套利時(shí)，跨期套利者的獲利潛力巨大而可能的損失有限。（　　）
參考答案
121.B【解析】金字塔式買(mǎi)入是在現(xiàn)有持倉(cāng)已經(jīng)盈利的情況下才能進(jìn)行增加倉(cāng)位。
122.B【解析】交易所調(diào)整限倉(cāng)數(shù)額須經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施。
123.A【解析】說(shuō)法正確，故選A。
124.B【解析】如果不同交割月份合約價(jià)格間關(guān)系不正常，無(wú)論價(jià)差過(guò)大還是過(guò)小，交易者都可以相機(jī)采取行動(dòng)進(jìn)行跨期套利。
125.A【解析】說(shuō)法正確，故選A。
126.B【解析】由技術(shù)分析得出的結(jié)果告訴人們?nèi)绾稳プ分疒厔?shì)，并非是創(chuàng)造趨勢(shì)或引導(dǎo)趨勢(shì)。
127.A【解析】說(shuō)法正確，故選A。
128.A【解析】說(shuō)法正確，故選A。
129.B【解析】在進(jìn)行套利時(shí)，交易者注意的是合約之間或不同市場(chǎng)之間的相互價(jià)格關(guān)系，而不是絕對(duì)價(jià)格水平。
130.A【解析】說(shuō)法正確，故選A。
131.B【解析】在牛市套利中，無(wú)論價(jià)格升降，只要正向市場(chǎng)遠(yuǎn)期合約價(jià)格與較近月份合約價(jià)格之間的價(jià)差縮小，而如果是反向市場(chǎng)近期合約與遠(yuǎn)期合約的價(jià)差擴(kuò)大，才能盈利。
132.A【解析】說(shuō)法正確，故選A。
133.A【解析】說(shuō)法正確，故選A。
134.B【解析】蝶式套利必須同時(shí)下達(dá)3個(gè)買(mǎi)空／賣(mài)空／買(mǎi)空的指令，并同時(shí)對(duì)沖。
135.A【解析】說(shuō)法正確，故選A。
136.B【解析】上升趨勢(shì)線起支撐作用，下降趨勢(shì)線起壓力作用。
137.A【解析】說(shuō)法正確，故選A。
138.B【解析】遠(yuǎn)期外匯交易流動(dòng)性低于外匯期貨交易。
139.B【解析】套利在本質(zhì)上是利用期貨市場(chǎng)的一種投機(jī)，但與一般單方面的投機(jī)交易相比，風(fēng)險(xiǎn)較低。
140.B【解析】在正向市場(chǎng)中進(jìn)行熊市套利時(shí)，跨期套利者的獲利有限而可能的損失無(wú)限。