1．【答案】ABC【解析】艾略特波浪理論中，價格并不是主要考慮的因素。
2．【答案】ABC【解析】輪中輪有兩層意思，第一層意思是這個圓輪圖既可以預測價位，又可以預測時間；第二層意思是這個圓輪圖既可以分析長期周期，也可以分析中期周期或短期周期，而周期中有的周期，本來就是重重疊疊很難分得清楚。
3．【答案】BD
【解析】效率市場分為弱式有效市場、半強式有效市場和強式有效市場。
4．【答案】AC【解析】B項中金融期貨也有部分采用實物交割的方式，例如國債合約，外匯合約等。在金融期貨中，不容易發(fā)生逼倉行為。
5．【答案】BCD【解析】A項是1981年12月由芝加哥商業(yè)交易所的國際貨幣市場(IMM)推出的。
6．【答案】BCD【解析】分散籌資并不能轉移外匯風險。
7．【答案】CD【解析】中長期國債期貨不采用短期利率期貨中的指數(shù)報價法，而是采用價格報價法。
8．【答案】AB【解析】股票指數(shù)期貨交易以現(xiàn)金交收和結算，通過保證金制度以小博大。
9．【答案】BC【解析】金融期權的標的物為利率、貨幣、股票、指數(shù)等金融產品，商品期權的標的物包括農產品、能源等。
10．【答案】BD【解析】期貨期權合約是標準化合約，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權在將來特定時間以特定價格買入或賣出相關期貨合約的標準化合約。權利金或期權的價格是其中惟一可變因素。
11．【答案】ABC【解析】期權的內涵價值指立即履行期權合約時可以獲得的總利潤，內涵價值為正、為負還是為零決定了期權權利金的大小，兩平期權的內涵價值一定大于虛值期權的內涵價值。
12．【答案】ABCD【解析】買賣雙方在履行期權合約后所處的部位如表1所示。
表1買賣雙方在履行期權合約后所處的部位
看漲期權(+) 看跌期權(-)
買進(+) 標的物多頭部位(+) 標的物空頭部位(-)
賣出(-) 標的物空頭部位(-) 標的物多頭部位(+)
13．【答案】AD【解析】該投資者進行的是買人跨式套利，其損益平衡點為：高平衡點：13000+(500+300)=13800(點)，低平衡點=13800-(500+300)=12200(點)。
14．【答案】ABC【解析】按美國通行的劃分標準，可以將期貨基金劃分為三種類型：公募期貨基金、私募期貨基金和個人管理期貨賬戶。
15．【答案】ABD【解析】在期貨投資基金單位的申購中，涉及的方面包括申購報價、申購傭金、最小申購量的規(guī)定和對于基金購買人條件的要求。
16．【答案】AD【解析】美國期貨投資基金的兩個聯(lián)邦機構監(jiān)管機構是證券交易委員會(SEC)和商品期貨交易委員會（CFTC）。全國期貨業(yè)協(xié)會為期貨投資基金行業(yè)自律組織。
17．【答案】ABCD【解析】期貨投資基金將不會和下列人或公司進行交易：基金的管理人、CTA、托管人、合伙人、總裁或職員以及相關人員，證券持有者在100人以下的公司的合伙人、總裁、職員或個人。
18．【答案】ABD【解析】非系統(tǒng)性風險才可通過投資組合策略加以控制。
19．【答案】AC【解析】B項屬于宏觀環(huán)境變化的風險；不可控風險分為宏觀環(huán)境變化的風險和政策性風險。
120．【答案】ABC【解析】在期貨市場上從事交易，可能盈利也可能虧損。期貨市場風險管理并不能保證每一個投資者的利益免受損失。