期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)每日一練(6.23)
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（單選題）交易者認(rèn)為CME美元兌人民幣期貨合約價(jià)格高估，歐元兌人民幣期貨合約價(jià)格低估，適宜的套利策略是（ ）。
A．買(mǎi)進(jìn)美元兌人民幣期貨合約，同時(shí)賣(mài)出歐元兌人民幣期貨合約
B．賣(mài)出美元兌人民幣期貨合約，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)歐元兌人民幣期貨合約
C．買(mǎi)進(jìn)美元兌人民幣期貨合約，同時(shí)賣(mài)出人民幣兌歐元期貨合約
D．賣(mài)出美元兌人民幣期貨合約，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)人民幣兌歐元期貨合約
參考答案：B
參考解析：外匯期現(xiàn)套利，即在外匯現(xiàn)貨和期貨中同時(shí)進(jìn)行交易方向相反的交易，即通過(guò)賣(mài)出高估的外匯期貨合約或現(xiàn)貨，同時(shí)買(mǎi)入被低估的外匯期貨合約或現(xiàn)貨的方式來(lái)達(dá)到獲利的目的。故本題，應(yīng)賣(mài)出美元兌人民幣期貨合約，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)歐元兌人民幣期貨合約。
（多選題）以下對(duì)于國(guó)內(nèi)10年期國(guó)債期貨合約的描述中，正確的是（ ）。
A．合約標(biāo)的面值為100萬(wàn)元人民幣
B．在中國(guó)金融期貨交易所上市
C．可交割債券是合約到期日首日剩余期限為6．5～10．25年的記賬式附息國(guó)債
D．合約標(biāo)的為票面利率3％的名義長(zhǎng)期國(guó)債
參考答案：ABCD
參考解析：2015年3月20日，中國(guó)金融期貨交易所推出10年期國(guó)債期貨交易，其合約標(biāo)的為面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3％的名義長(zhǎng)期國(guó)債，可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余期限為6．5～10．25年的記賬式附息國(guó)債。
(判斷題)賣(mài)出看漲期權(quán)可規(guī)避標(biāo)的期貨多頭頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
參考答案：√
參考解析：如果投資者對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格謹(jǐn)慎看多，則在買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的同時(shí)可賣(mài)出該標(biāo)的的看漲期權(quán)，或已經(jīng)持有標(biāo)的資產(chǎn)，當(dāng)價(jià)格上漲一定水平后，如果擔(dān)心價(jià)格下跌，可采取賣(mài)出看漲期權(quán)策略，此策略視同有保險(xiǎn)的看漲期權(quán)策略，賣(mài)出期權(quán)建倉(cāng)時(shí)稱為備兌開(kāi)倉(cāng)。
