31 下列合約中，目前采用現(xiàn)金交割方式的有（ ）。
A. CBOT的長期國債期貨
B. CBOT的中期國債期貨
C. CME的歐洲美元期貨
D. CME的S&P500指數(shù)期貨
參考答案：CD
32 利用期貨進行套期保值操作，要實現(xiàn)“風險對沖”，必須具備（ ）等。
A. 期貨品種及合約數(shù)量的確定應保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價值變動大體相當
B. 期貨頭寸應與現(xiàn)貨頭寸相反，或作為現(xiàn)貨市場未來要進行的交易的替代物
C. 期貨頭寸持有的時間段要與現(xiàn)貨市場承擔風險的時間段對應起來
D. 期貨合約的月份一定要與現(xiàn)貨市場買賣商品的時間對應起來
參考答案：ABC
33 在我國，期貨公司除了可申請經(jīng)營境內(nèi)期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)外，還可以申請（ ）業(yè)務(wù)。
A. 經(jīng)營境外期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)
B. 期貨投資咨詢業(yè)務(wù)
C. 國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他期貨業(yè)務(wù)
D. 期貨自營業(yè)務(wù)
參考答案：ABC
34 （ ）時，投資者可以考慮利用股指期貨進行空頭套期保值。
A. 投資者持有股票組合，擔心股市下跌
B. 投資者持有債券，擔心債市下跌
C. 投資者計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲
D. 投資者計劃在未來賣出股票組合，擔心股市下跌
參考答案：AD
35 （ ）的推出，標志著現(xiàn)代期貨市場的確立。
A. 標準化合約
B. 保證金制度
C. 對沖平倉機制
D. 實物交割
參考答案：ABC
36 以下關(guān)于跨品種套利的正確說法是（ ）。
A. 小麥與玉米期貨之間的套利屬于跨品種套利
B. 當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠大于正常價差水平時，可以在買入玉米期貨合約的同時，賣出小麥期貨合約進行套利
C. 當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠小于正常價差水平時，可以在賣出玉米期貨合約的同時，買入小麥期貨合約進行套利
D. 大豆、豆油和豆粕期貨之間的套利屬于跨品種套利
參考答案：ABCD
37 關(guān)于買進看漲期權(quán)的損益（不計交易費用），說法正確的是（ ）。
A. 盈虧平衡點=執(zhí)行價格+權(quán)利金
B. 盈虧平衡點=期權(quán)價格+權(quán)利金
C. 行權(quán)收益=標的物價格-執(zhí)行價格
D. 行權(quán)收益=標的物價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金
參考答案：AD
38 下列關(guān)于期貨保證金存管銀行的表述，正確的有（ ）。
A. 是由交易所指定、協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行
B. 交易所有權(quán)對存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)進行監(jiān)督
C. 是負責交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算風險控制的機構(gòu)
D. 是國內(nèi)期貨市場保證金封閉運行的必要環(huán)節(jié)
參考答案：ABD
39 以下關(guān)于滬深300股指期貨結(jié)算價的說法，正確的有（ ）。
A. 當日結(jié)算價是期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價
B. 當日結(jié)算價是期貨合約最后兩小時成交價格按成交量的加權(quán)平均價
C. 交割結(jié)算價是到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后一小時的算術(shù)平均價
D. 交割結(jié)算價是到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后兩小時的算術(shù)平均價
參考答案：AD
40 一般來說，影響匯率的基本經(jīng)濟因素有（ ）。
A. 經(jīng)濟增長率
B. 國際收支狀況
C. 通貨膨脹率
D. 利率水平
參考答案：ABCD
41 下列情況中，（ ）表明市場處于技術(shù)性強市。
A. 價格上升時交易量上升
B. 價格下跌時交易量下跌
C. 價格上升時交易量下降
D. 價格下跌時交易量上升
參考答案：AB
42 期貨結(jié)算機構(gòu)的作用有（ ）。
A. 擔保交易履約
B. 控制市場風險
C. 代理客戶買賣期貨合約
D. 組織和監(jiān)督期貨交易
參考答案：AB
43 以下關(guān)于滬深300股指期貨持倉限額的規(guī)定，說法正確的是（ ）。
A. 投機者在某一合約上按單邊計算的持倉數(shù)不得超過100手，如同一投機者在不同會員處開倉交易，持倉頭寸必須合并計算
B. 某一合約市場持倉量（單邊）超過10萬手時，結(jié)算會員下一交易日在該合約上的持倉量（單邊）不得超過該合約市場持倉量（單邊）的25%
C. 投機者在某一合約上按單邊計算的持倉數(shù)不得超過200手，如同一投機者在不同會員處開倉交易，持倉頭寸必須合并計算
D. 某一合約市場持倉量（單邊）超過10萬手時，結(jié)算會員在該合約上的持倉量（單邊）不得超過該合約市場持倉量（單邊）的30%
參考答案：AB
44 下列對期現(xiàn)套利描述正確的是（ ）。
A. 期現(xiàn)套利可利用期貨價格與現(xiàn)貨價格的不合理價差來獲利
B. 商品期貨期現(xiàn)套利的參與者多是有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營背景的企業(yè)
C. 期現(xiàn)套利只能通過交割來完成
D. 只有期貨與現(xiàn)貨的價差低于持倉費時，才可以進行期現(xiàn)套利
參考答案：AB
45 美式期權(quán)允許期權(quán)買方（ ）。
A. 在期權(quán)到期日行權(quán)
B. 在期權(quán)到期日之前的任何一個交易日行權(quán)
C. 在期權(quán)到期日之后的任何一個交易日行權(quán)
D. 只能在期權(quán)到期日行權(quán)
參考答案：AB
