111. 金融期貨交易的主要參與機(jī)構(gòu)包括（　?。?
A、期貨主管部門
B、金融期貨交易所
C、經(jīng)紀(jì)公司
D、結(jié)算與保證公司


112. 股票指數(shù)期貨交易的特點(diǎn)有（　?。?
A、以現(xiàn)金交收和結(jié)算
B、以小博大
C、套期保值
D、投機(jī)


113. 期貨市場(chǎng)的兩大巨頭是（　?。?。
A、倫敦國(guó)際金融期貨交易所
B、芝加哥商業(yè)交易所
C、芝加哥期貨交易所
D、法國(guó)期貨交易所


114. 套期保值可以（　?。╋L(fēng)險(xiǎn)。
A、回避
B、消滅
C、分割
D、轉(zhuǎn)移


115. 期貨投機(jī)行為的存在有一定的合理性，這是因?yàn)椋ā　。?
A、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者有規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的需求
B、如果只有套期保值者參加期貨交易，則套期保值者難以達(dá)到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的
C、期貨投機(jī)者把套期保值者不能消除的風(fēng)險(xiǎn)消除了
D、投機(jī)者可以抵消多頭期貨保值者和空頭期貨保值者之間的不平衡


116. 某投資者在5 月份以700 點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為9900 點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí),他又以300 點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9 月到期、執(zhí)行價(jià)格為9500 點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)，該投資者當(dāng)恒指為（　　）時(shí)，能夠獲得200 點(diǎn)的贏利。
A、11200
B、8800
C、10700
D、8700

117. 某投資者以7 385 限價(jià)買進(jìn)日元期貨，則下列（　?。﹥r(jià)位可以成交。
A、7 387
B、7 385
C、7 384
D、7 383

118. 下面關(guān)于基差交易的說(shuō)法正確的有（　?。?
A、買賣期貨合約的價(jià)格是通過(guò)現(xiàn)貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的的基差來(lái)確定的
B、基差交易大都是和投機(jī)交易結(jié)合在一起進(jìn)行的
C、基差交易是期貨交易中較高層次的交易方式
D、通過(guò)基差交易可以實(shí)現(xiàn)完全的套期保值


119. 假設(shè)一家中國(guó)企業(yè)將在未來(lái)三個(gè)月后收到美元貨款，企業(yè)擔(dān)心三個(gè)月后美元貶值，該企業(yè)可以通過(guò)（　?。┦侄蝸?lái)實(shí)現(xiàn)套期保值的目的。
A、出售遠(yuǎn)期合約
B、買入期貨合約
C、買入看跌期權(quán)
D、買人看漲期權(quán)


120. 企業(yè)通過(guò)期貨市場(chǎng)銷售和采購(gòu)現(xiàn)貨得到的最大的好處包括（　　）。
A、嚴(yán)格履約
B、資金安全
C、降低庫(kù)存
D、銀行擔(dān)保