B．該策略的盈利有限
C．該策略的虧損有限
D．該策略的最大虧損為權(quán)利金
87、根據(jù)下面，回答87-121題：
下圖為發(fā)散型蛛網(wǎng)模型圖。
該模型的假設條件是（ ?。?。
A．供給價格彈性大于需求價格彈性
B．供給價格彈性小于需求價格彈性
C．供給價格彈性等于需求價格彈性
D．供給價格彈性與需求價格彈性之間關(guān)聯(lián)性極低
88、 關(guān)于E點的說法，正確的是（ ）。
A．E點的狀態(tài)是穩(wěn)定的
B．實際產(chǎn)量和價格波動幅度將趨近E點
C．實際產(chǎn)量和價格波動幅度將遠離E點
D．實際產(chǎn)量和價格波動幅度圍繞E點上下波動
89、 關(guān)于該模型的說法，不正確的是（ ?。?br>A．該模型中，實際產(chǎn)量和實際價格始終按照同一幅度進行波動
B．價格波動的最終結(jié)果是遠離均衡價格
C．該模型價格波動越來越大，是一種不穩(wěn)定狀態(tài)
D．農(nóng)產(chǎn)品的供需情況很容易出現(xiàn)此種模型
90、根據(jù)下面內(nèi)容，回答90-124題:
1991—1993年間，德國金屬公司(MG)向客戶承諾10年內(nèi)按固定價格陸續(xù)交付石油產(chǎn)品，合同規(guī)模一度高達1.6億桶。MG利用期貨采取循環(huán)套保(也稱滾動套保)對沖風險，套保比率為l。隨著石油價格持續(xù)下跌，MG最終放棄了套保頭寸，損失超過10億美元。
在該案例中，MG的套保策略是通過（ ）。
A．買入套期保值，規(guī)避油價上漲的風險
B．賣出套期保值，規(guī)避油價下跌的風險
C．買入套期保值，規(guī)避油價下跌的風險
D．賣出套期保值，規(guī)避油價上漲的風險
91、 MG套期保值采用循環(huán)套保方式的原因是（ ?。?br>A．不存在與其合同期限相匹配的期貨合約
B．到期期限短的期貨合約往往流動性較強
C．可以降低套期保值的交易成本
D．可以規(guī)避套期保值的基差風險
92、 MG的虧損表明了套期保值過程中存在（ ）。
A．資金管理風險
B．基差風險
C．信用風險
D．流動性風險
93、根據(jù)下面內(nèi)容，回答93-127題：
大豆的價格與大豆的產(chǎn)量及玉米的價格之間線性回歸方程為（ ?。?。
94、
回歸方程的擬合優(yōu)度的判定系數(shù)R2為（ ）。
A．0．1742
B．0．1483
C．0．8258
D．0．8517
95、
對回歸方程的顯著性檢驗F檢驗統(tǒng)計量的值為（ ?。?。
A．48．80
B．51．20
C．51．67
D．48．33
96、
回歸系數(shù)檢驗統(tǒng)計量的值分別為（ ?。?br>A．65．4286;0．09623
B．0．09623；65．4286
C．3．2857；1．9163
D．1．9163；3．2857
97、根據(jù)下面內(nèi)容，回答97-131題：
某投資者在4月份以4．97港元/股的權(quán)利金買進l手執(zhí)行價格為80．00港元/股的6月某股票看漲期權(quán)，又以1．73港元/股的權(quán)利金賣出l手執(zhí)行價格為87．5港元/股的6月該股票看漲期權(quán)(不計手續(xù)費，1手=1000股)。
該套利交易為( )。
A．買入跨式套利
B．蝶式套利
C．轉(zhuǎn)換套利
D．牛市看漲垂直套利
98、
如果目前該股票的市場價格是90港元/股，該交易者此時的最大收益為( )。
A．4260港元
B．-4260港元
C．3240港元
D．不確定
99、
當股票的市場價格為( )港元/股時，該交易的損益達到平衡。
A．83．24
B．84．26
C．90．74
D．91．76
100、關(guān)于該套利交易的說法，正確的是( )。
A．當投資者預測價格將上漲到一定水平時，一般采用此種策略
B．賣出看漲期權(quán)是為了在標的物價格下跌時限制收益
C．賣出看漲期權(quán)是為了在標的物價格上漲時限制損失
D．該套利交易的利潤有限，風險無限
