41. 關于波浪理論，以下說法正確的是（ ）。
A．三個主浪中只有一個浪延長，另外兩者的時間和幅度相等
B．把 1 浪乘以 1.618，然后分別加到 1 浪的頂點和底點上，大致就是 5 浪的最大和最 小目標
C．把 1 浪乘以 0.618，然后，加到 2 浪的底點上，可以得出 3 浪起碼目標
D．在對稱三角形中，每個后續(xù)浪都約等于前一浪的 0.618 倍
42. 互換的標的資產可以來源于（ ）。
A．外匯市場
B．股票市場
C．商品市場
D．債券市場
43. 結構化產品市場的參與者主要包括（ ）。
A．產品創(chuàng)設者
B．產品發(fā)行者
C．產品投資者
D．套利交易者
44. 某資產管理機構發(fā)行一款掛鉤于中證 500 指數的理財產品，產品收益率約定為指 數在產品到期時相對期初的收益率，下面關于該資產管理機構所面臨的風險及其管理方 法的判斷，正確的是（ ）。
A．該機構只是產品的發(fā)行通道，不承擔風險
B．若指數在期末上漲，則該機構面臨虧損的風險
C．若指數在期末下跌，則該機構面臨虧損的風險
D．可以買入中證 500 指數期貨進行風險對沖
45. 下列關于金融資產價格風險對沖的策略，合理的是（ ）。
A．利用股指期貨對沖股票組合的β 風險
B．利用國債期貨對沖債券組合的久期風險
C．利用股指期貨對沖股指期權的 Delta 風險
D．利用 ETF 基金對沖 ETF 期權的 Vega 風險
46. 在計算金融資產的在險價值（VaR）時用到歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法，下列 表述正確的是（ ）。
A．歷史模擬法對金融資產價值的概率分布不做任何假設
B．蒙特卡洛模擬需要假定金融資產價值服從一定的概率分布
C．蒙特卡洛模擬不需要考慮各個風險因子之間的相關性
D．蒙特卡洛模擬不需要依賴于歷史數據
47. 投資者參與期貨交易，做好資金管理是非常重要的。資金管理包括（ ）。
A．投資組合中風險/收益比的預期
B．在各個合約、市場上應該分配多少資金
C．止損點的設計
D．行情的技術分析
48. 某投資者設計了一個期權投資策略：標的物價格為 45 元，該投資者決定賣出剩 余期限為 1 個月、執(zhí)行價為 50 元的看漲期權；每當標的物價格上漲超過 50 元時，將在 市場上買入標的物，進行完全對沖；每當標的物價格跌破 50 元時，將在市場上賣出標 的物。該投資者認為以這種策略可以幾乎無成本地獲取期權的權利金。該策略的缺點有 （ ）。
A．頻繁買賣可能導致大量的傭金
B．買賣價差會導致交易成本上升
C．標的物建倉成本波動可能很大
D．若開盤價格觸及漲跌停板，則可能無法達成買賣交易
49. 英國萊克航空公司曾率先推出“低費用航空旅行”概念,并借入大量美元購買飛 機,然而在 20 世紀 80 年代該公司不幸破產,其破產原因可能是（ ）。
A．英鎊大幅貶值
B．美元大幅貶值
C．英鎊大幅升值
D．美元大幅升值
50. 美聯儲決定削減量化寬松的購債規(guī)模使得無風險利率上升,若其他條件不變,則 投資者適宜采用（ ）策略。
A．買入日元兌美元期貨
B．買入加元兌美元期貨
C．賣出澳元兌美元期貨
D．賣出歐元兌美元期貨
參考答案：
41-45 AD\ABCD\ABCD\AD\ABCD  46-50  AB\ABC\ABCD\AD\CD