1．關(guān)于債券久期的性質(zhì)，下列說法錯(cuò)誤的是（　?。?。

A．零息債券的久期等于它的到期時(shí)間

B．付息債券的久期小于或等于它們的到期時(shí)間

C．在到期時(shí)間相同的條件下，息票率越高，久期越長

D．若付息債券一年內(nèi)計(jì)息m次，則該債券的久期約為該債券一年付息一次所計(jì)算的久期的m倍

2．假設(shè)無收益的投資資產(chǎn)的即期價(jià)格為So，丁是遠(yuǎn)期合約到期的時(shí)間，r是以連續(xù)復(fù)利計(jì)算的無風(fēng)險(xiǎn)利率，F(xiàn)o是遠(yuǎn)期合約的即期價(jià)格，假定持有成本因子為rd，d為紅利收益率，則其期貨的理論價(jià)格為（　　）。

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參考答案：A

參考解析：A對不支付紅利的股票而言，既無存儲(chǔ)成本，又無收益，持有成本就是利息占用，

3．假設(shè)無收益的投資資產(chǎn)的即期價(jià)格為So，T是遠(yuǎn)期合約到期的時(shí)間，r是以連續(xù)復(fù)利計(jì)算的無風(fēng)險(xiǎn)利率，F(xiàn)o是遠(yuǎn)期合約的即期價(jià)格，那么當(dāng)（　?。r(shí)，套利者可以買人資產(chǎn)同時(shí)做空資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約。

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參考答案：A

參考解析：

4．在資產(chǎn)組合理論模型里，證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)分別用（　?。﹣矶攘?。

A．?dāng)?shù)學(xué)期望和協(xié)方差

B．?dāng)?shù)學(xué)期望和方差

C．方差和數(shù)學(xué)期望

D．協(xié)方差和數(shù)學(xué)期望

5．兩項(xiàng)資產(chǎn)的投資組合中，p_AB是資產(chǎn)A和B的相關(guān)系數(shù)，以下說法錯(cuò)誤的是（　　）。

A．-1≤p_AB≤1

B．當(dāng)β_AB=1時(shí)，表示資產(chǎn)A、B的收益完全負(fù)相關(guān)

C．當(dāng)β_AB=1時(shí)，表示資產(chǎn)A、B的收益完全正相關(guān)

D．β_AB=1時(shí)，表示資產(chǎn)A、B的收益完全不相關(guān)