多頭套期保值,又稱買入套期保值,是指準(zhǔn)備將來某一時期投資于國債的投資者擔(dān)心因價格上漲而使購買國債的成本增加,而先在國債期貨市場上買入一筆期貨合約,以便對沖未來價格的不確定性
債期貨買入套期保值是通過期貨市場開倉買入國債期貨合約,以期在現(xiàn)貨和期貨兩個市場建立盈虧沖抵機(jī)制,規(guī)避市場利率下降的風(fēng)險。
其適用的情形主要有:
1、計劃買入固定收益?zhèn)?,?dān)心利率下降,導(dǎo)致債券價格上升。
2、承擔(dān)按固定利率計息的借款人擔(dān)心利率下降,導(dǎo)致資金成本相對增加。
3、資金的貸方擔(dān)心利率下降,導(dǎo)致貸款利率和收益下降。