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2010年證券從業(yè)資格考試《投資分析》出題方法揭秘

來(lái)源:233網(wǎng)校 2010-05-16 08:31:00

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　　三、根據(jù)概念出題。

　　證券知識(shí)涉及的概念、定義非常多，而且都是專業(yè)化的。這些概念從外延很廣的證券、基金、有價(jià)證券到外延很狹窄的外國(guó)債券、股票的市盈率定價(jià)法、超額配售選擇權(quán)等等，幾乎每門(mén)課程每章每節(jié)都有。在各科的考試當(dāng)中，不可避免地就這些內(nèi)容出題。

　　這種題型相當(dāng)于非標(biāo)準(zhǔn)化考試的名詞解釋。可以從概念的內(nèi)含、外延、分類、對(duì)比、前提等不同角度出題。

　　例如：

　　1.根據(jù)終值求現(xiàn)值的過(guò)程稱之為( )。

　　A.貼現(xiàn) B.還原

　　C.回歸 D.還本

　　2.所謂( )，是指投資者將債券持有到期滿時(shí)的收益率。

　　A.最終收益率 B.贖回收益率

　　C.持有期收益率 D.內(nèi)部到期收益率

　　3.( )又稱價(jià)格收益比或本益比，是每股價(jià)格與每股收益之間的比率。

　　A.收益率 B.市盈率

　　C.增長(zhǎng)率 D.到期率

　　4.所謂( )，是指因持有現(xiàn)貨金融工具所取得的收益與購(gòu)買(mǎi)金融工具而付出的融資成本之間的差額，也稱為持有成本。

　　5. 一般地講，( )是指可以在一定時(shí)期內(nèi)，按一定比例或價(jià)格轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券(以下簡(jiǎn)稱標(biāo)的證券)的特殊公司證券。

　　A.不可轉(zhuǎn)換債券 B.普通股

　　C.可流通證券 D.可轉(zhuǎn)換證券

　　6.所謂( )是指在買(mǎi)入(賣出)一種資產(chǎn)的同時(shí)賣出(買(mǎi)入)另一個(gè)暫時(shí)出現(xiàn)不合理價(jià)差的相同或相關(guān)資產(chǎn)，并在未來(lái)某個(gè)時(shí)間將兩個(gè)頭寸同時(shí)平倉(cāng)獲取利潤(rùn)的交易方式。

　　A.套牢 B.套匯

　　C.套期保值 D.套利

　　7.( )是指為達(dá)到理想的保值效果，套期保值者在建立交易頭寸時(shí)所確定的期貨合約的總值與所保值的現(xiàn)貨合同總價(jià)值之間的比率關(guān)系。

　　A.期貨合約比率 B.利差

　　C. 套期保值比率 D.存差率

　　8.( )又稱多頭套期保值，是指現(xiàn)貨商因擔(dān)心價(jià)格上漲而在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入期貨，目的是鎖定買(mǎi)入價(jià)格，免受價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.買(mǎi)進(jìn)套期保值 B.賣出套期保值

　　C.鎖定套期保值 D.放開(kāi)套期保值

　　9.所謂( )，指經(jīng)常預(yù)測(cè)市場(chǎng)行情或?qū)ふ叶▋r(jià)錯(cuò)誤證券，并借此頻繁調(diào)整證券組合以獲得盡可能高的收益的管理方法。

　　A.直接管理法 B.主動(dòng)管理法

　　C.被動(dòng)管理法 D.間接管理法

　　10.( )是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單等。

　　A.證券集合 B.證券組合

　　C.證券數(shù)量 D.證券持有

　　四、根據(jù)時(shí)間要求出題。

　　證券市場(chǎng)也是時(shí)效性極強(qiáng)的市場(chǎng)，市場(chǎng)的很多規(guī)則都有時(shí)間限制：交易所開(kāi)市閉市有時(shí)間規(guī)定、上市公司的信息披露有時(shí)間限制、交易資料客戶記錄的保存有時(shí)間要求，如此等等，不一而足。時(shí)間限制長(zhǎng)的如基金管理人對(duì)基金的會(huì)計(jì)賬冊(cè)要保存15年以上等等。時(shí)間限制短的如“集合競(jìng)價(jià)是在每個(gè)交易日上午9：25，證券交易所電腦主機(jī)對(duì)9：15至9：25接受的全部有效委托進(jìn)行一次集中的撮合處理”，都限制到了秒，必須分秒不差。

　　這種題型內(nèi)容在教材和試題當(dāng)中，會(huì)有明確的如“年、月、日、小時(shí)、分、秒”等時(shí)間概念。

　　例如：

　　1.目前我國(guó)滬、深兩地證券交易所均采用集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)，每個(gè)交易日的( )為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。

　　A.10：15～10：25 B.9：35～9：45

　　C.9：15～9：25 D.9：25～9：35

　　2.我國(guó)的證券分析師行業(yè)自律組織——中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)(Securities Analysts Association of China，SAAC)于2001年7月5日在北京成立。( )

　　A.正確 B.錯(cuò)誤 C.放棄

　　3.從上述法律法規(guī)出臺(tái)的順序來(lái)看，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券投資咨詢從業(yè)人員的行政監(jiān)管起于( )。

　　A.1998年 B.1999年

　　C.1997年 D.1996年

　　4.( )，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)正式加入國(guó)際注冊(cè)分析師協(xié)會(huì)，并當(dāng)選為該組織的理事會(huì)理事。

　　A.2001年8月 B.2000年11月

　　C.2001年11月 D.2000年7月

　　5.我國(guó)的證券分析師行業(yè)自律組織——中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)(Securities Analysts Association of China，SAAC)于( )在北京成立。

　　A.2001年7月5日 B.2000年5月7日

　　C.2000年7月5日 D.2002年7月5日

　　五、根據(jù)數(shù)量要求出題。

　　證券知識(shí)里涉及數(shù)量要求的內(nèi)容非常多。數(shù)量限制包括額度、規(guī)模、比率等等。如股份公司的最低的股本額要求、基金發(fā)起人的資本數(shù)量、大宗交易的數(shù)量、董事會(huì)決議有效前提需要多少比率的董事贊成、交易印花稅率是多少等等，這些數(shù)量要求，選擇題、判斷題都可以出題。

　　這種題型內(nèi)容在教材和試題中有明確的數(shù)字表示。

　　例如;

　　1.2007年2月27日，A股指數(shù)出現(xiàn)有史以來(lái)最大的單日下跌，跌幅超過(guò)( )。

　　A.9% B.10%

　　C.7% D.8%

　　2.從歷史上看，A股和H股的相關(guān)性系數(shù)在( )左右

　　A.0.6～0.7 B.0.6～0.9

　　C.0.7～0.8 D.0.5～0.6

　　3.《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》的第十條規(guī)定：會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)每筆咨詢服務(wù)收入按( )的比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

　　A.20% B.5%

　　C.10% D.15%

　　4.自律規(guī)范這部分內(nèi)容在CFA考試中約占( )的比例，考生必須通過(guò)，否則無(wú)法獲得資格。