量化分析是證券分析的三大分析方法之一，在金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展中，量化分析越來(lái)越受重視。由于證券分析沿用2015年的考綱，目前本章在考試中所占比重在2%左右，考生可根據(jù)個(gè)人情況進(jìn)行學(xué)習(xí)。
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一、收藏知識(shí)結(jié)構(gòu)圖，現(xiàn)在開(kāi)始做
二、學(xué)習(xí)筆記
1、量化投資分析的特點(diǎn)
量化分析是指利用統(tǒng)計(jì)。數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)研究的一種方法。有五大特點(diǎn)：紀(jì)律性、系統(tǒng)性、及時(shí)性、準(zhǔn)確性和分散化。
2、量化投資分析的應(yīng)用
| 估值 | 絕對(duì)估值法：主要采用乘數(shù)方法，如PE估值法、PB估值法、EV/EBITDA等； 絕對(duì)估值法：主要采用折現(xiàn)的昂發(fā)，如股利折現(xiàn)模型、公司自由現(xiàn)金流模型和股權(quán)自由現(xiàn)金流模型等。 |
| 選股 | 基本面選股：結(jié)構(gòu)模型（價(jià)值型、成長(zhǎng)型和價(jià)值成長(zhǎng)型）、統(tǒng)計(jì)模型（主成分法和極大似然法） 多因素選股：尋找引起股價(jià)共同變動(dòng)的因素，建立收益與聯(lián)動(dòng)因素間線性相關(guān)關(guān)系的多因素模型 |
| 資產(chǎn)配置 | 戰(zhàn)略資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置； 全球資產(chǎn)配置、大類(lèi)資產(chǎn)配置、行業(yè)風(fēng)格配置 |
| 股價(jià)預(yù)測(cè) | 灰色預(yù)測(cè)模型、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)測(cè)模型、支持向量機(jī)預(yù)測(cè)模型 |
| 基金績(jī)效評(píng)估 | 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益、擇時(shí)/股能力、業(yè)績(jī)歸因分析、業(yè)績(jī)持續(xù)性、Fama業(yè)績(jī)分解 |
| 基于行為金融學(xué)的投資策略 | 動(dòng)量投資策略、反向投資策略、小盤(pán)股策略、時(shí)間分散化策略 |
| 程序化交易與算法交易策略 | 程序化交易：數(shù)量化程序交易、動(dòng)態(tài)對(duì)沖交易、指數(shù)套利策略、配對(duì)交易、久期平均策略 算法交易：交易量加權(quán)平均價(jià)格算法、保證成交量加權(quán)平均價(jià)格算法、時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法、游擊戰(zhàn)算法、模式識(shí)別算法 |
三、真題演練，現(xiàn)在開(kāi)始做
1、量化分析法的特點(diǎn)不包括（）。
A.紀(jì)律性
B.系統(tǒng)性
C.及時(shí)性
D.集中化
參考答案：D
【233網(wǎng)校解析】量化分析是指利用統(tǒng)計(jì)。數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)研究的一種方法。有五大特點(diǎn)：紀(jì)律性、系統(tǒng)性、及時(shí)性、準(zhǔn)確性和分散化。
