2023年證券專項《證券分析師》第十一章考試內(nèi)容如下：

第十一章 衍生產(chǎn)品

第一節(jié) 基本理論

掌握衍生產(chǎn)品的含義、種類和特征;掌握我國股指期貨合約的乘數(shù)、保證金、交割結(jié)算價、基差、凈基差等;掌握我國國債期貨合約的合約參數(shù);掌握期權(quán)內(nèi)在價值、時間價值、行權(quán)價、歷史波動率、隱含波動率等;熟悉場外衍生品的主要交易品種、定價與對沖原理。

第二節(jié) 期貨估值

掌握股指期貨定價理論及持有成本模型;掌握運(yùn)用股指期貨開展套利和套期保值的基本原理和主要方式;掌握期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利的含義及原理;熟悉alpha套利的含義及原理;熟悉套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別;了解股指期貨交易的風(fēng)險及其風(fēng)險度計算方法。

掌握國債期貨定價的基本原理;熟悉基本指標(biāo)基差、凈基差、隱含回購利率的含義和計算方法;熟悉運(yùn)用國債期貨對沖利率風(fēng)險、國債期貨基差交易、國債期貨跨期套利的基本原理;了解國債期貨空頭交割期權(quán)的含義;了解國債期貨交易的風(fēng)險。

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第三節(jié) 期權(quán)估值

熟悉期權(quán)定價的基本原理和主要模型;熟悉二叉樹定價模型及應(yīng)用;熟悉Black-Scholes定價模型和期權(quán)平價公式;熟悉影響期權(quán)價值的因素;熟悉期權(quán)投資的風(fēng)險;了解期權(quán)四種基本頭寸的風(fēng)險收益結(jié)構(gòu);了解期權(quán)套利、套期保值的原理和方法。

第四節(jié) 其他衍生產(chǎn)品估值

掌握可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股價、贖回、修正、回售和轉(zhuǎn)換價值;了解可轉(zhuǎn)換債券的定價原理;了解可轉(zhuǎn)換債券套利的原理;熟悉可交換債券概念及與可轉(zhuǎn)換債券差異;了解房地產(chǎn)投資基金(REITs)的運(yùn)作模式、投資方向。

熟悉基金評價的指標(biāo)體系和主要方法。

熟悉創(chuàng)新產(chǎn)品估值。

考試大綱下載：證券分析師專業(yè)能力水平評價測試大綱(2022)

2023版證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識》、《證券市場基本法律法規(guī)》、《證券投資顧問業(yè)務(wù)》、《發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)》干貨筆記均已上線，本資料由233網(wǎng)校助教團(tuán)隊精心整理，提煉了各章節(jié)重要考點(diǎn)，每章后面附有歷年考題，考生可在學(xué)習(xí)完本章知識點(diǎn)后進(jìn)行真題練習(xí)，加強(qiáng)鞏固。旨在幫助考生讀薄教材，對于需要抓重點(diǎn)、自己無法總結(jié)，或需要提升備考效率的考生來說，是一份再適合不過的精品資料！

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