《金融市場基礎(chǔ)知識》高頻考點：多層次資本市場的主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)特征（第一章第三節(jié)）證券從業(yè)取證班，零基礎(chǔ)通關(guān)輔導(dǎo)，立即查看>>
在線練習(xí)：金融市場基礎(chǔ)知識第一章章節(jié)習(xí)題
1. 多層次資本市場的主要內(nèi)容
投資者與融資者是資本市場最重要的兩大參與主體。
投資者與融資者對投融資金融服務(wù)的多樣化需求決定了資本市場應(yīng)該是一個多層次的市場體系。
（1）主板市場
主板市場也稱為一板市場，指傳統(tǒng)意義上的證券市場，是一個國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所。
主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、營利水平、最低市值等方面的要求標準較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)，具有較大的資本規(guī)模以及穩(wěn)定的營利能力。
主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經(jīng)濟發(fā)展狀況，有“國民經(jīng)濟晴雨表”之稱。
（2）二板市場
二板市場又稱為創(chuàng)業(yè)板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場。
與主板市場相比，在創(chuàng)業(yè)板市場上市的企業(yè)規(guī)模較小、上市條件相對較低，中小企業(yè)更容易上市募集發(fā)展所需資金。
（3）三板市場
三板市場的官方名稱是“代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”，于2001年7月16日正式開辦。
代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是指中國證券業(yè)協(xié)會批準，具有代辦系統(tǒng)主辦券商業(yè)務(wù)資格的證券公司采用電子交易方式，為非上市股份有限公司提供規(guī)范股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的股份轉(zhuǎn)讓平臺。
（4）四板市場
四板市場即區(qū)域性股權(quán)交易市場（也稱“區(qū)域股權(quán)市場”），是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、債券轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場，一般以省級為單位，由省級人民政府監(jiān)管。
2.多層次資本市場的結(jié)構(gòu)特點
國家 | 多層次資本市場的結(jié)構(gòu)特點 |
美國 | （1）主板市場：以紐約證券交易所為核心。 （2）二板市場：以納斯達克（NASDAQ）為核心。 （3）遍布各地區(qū)的全國性和區(qū)域性市場及場外交易市場 |
| 日本 | （1）主板市場：以東京證券交易所為核心。 （2）二板市場：大阪、名古屋等其他7家交易所構(gòu)成。 （3）場外交易市場：包括店頭證券市場和店頭股票市場 |
| 英國 | （1）主板市場：以倫敦證券交易所為核心。 （2）全國性的二板市場：由倫敦交易所主辦，是倫敦證券交易所的一部分，運行相對獨立。 （3）全國性的三板市場：主要為中小型高成長企業(yè)進行股權(quán)融資服務(wù) |
| 中國 | （1）主板市場：是上海證券交易所和深圳證券交易所主板、中小板。 （2）二板市場（創(chuàng)業(yè)板市場）： 2009年10月23日在深圳交易所正式啟動。 （3）三板市場（場外交易市場）：包括代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和地方產(chǎn)權(quán)交易市場 |
1.（）有“國民經(jīng)濟晴雨表”之稱。
A.主板市場
B.創(chuàng)業(yè)板市場
C.三板市場
D.四板市場
【答案】A
【解析】主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經(jīng)濟發(fā)展狀況，有“國民經(jīng)濟晴雨表”之稱。
2. 美國證券市場的主板市場是以（）為核心的全國性證券交易市場。
A.納斯達克證券交易所
B.紐約證券交易所
C.芝加哥證券交易所
D.休斯敦證券交易所
【答案】B
【解析】美國證券市場的主板市場是以紐約證券交易所為核心的全國性證券交易市場。
