31．【答案】D
【解析】根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，買賣、申購、贖回ETF的基金份額時(shí)，應(yīng)遵守下列規(guī)定：①當(dāng)日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回；②當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出；③當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額；④當(dāng)日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。
32．【答案】C
【解析】按上證50ETF的做法，買賣申報(bào)數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0．001元，實(shí)行10％的漲跌幅限制。
33．【答案】C
【解析】A項(xiàng)證券自營業(yè)務(wù)是證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價(jià)差獲利的一種經(jīng)營行為；B項(xiàng)自營業(yè)務(wù)既可以買賣上市證券，也可以買賣非上市證券；D項(xiàng)自營買賣必須在以自己名義開設(shè)的證券賬戶中進(jìn)行。
34．【答案】B
【解析】A項(xiàng)描述的是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；D項(xiàng)描述的是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
35．【答案】B
【解析】B項(xiàng)屬于除禁止內(nèi)幕交易和禁止操縱市場(chǎng)之外的其他禁止行為。
36．【答案】B
【解析】由于證券自營業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)特性，為了控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，中國證監(jiān)會(huì)頒布的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定：①自營權(quán)益類證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過凈資本的100％；②自營固定收益類證券的合計(jì)額不得超過凈資本的500％；③持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的30％；④持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5％，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。
37．【答案】B
【解析】《證券交易所管理辦法》第四十五條規(guī)定，證券交易所根據(jù)國家關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理的規(guī)定和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)會(huì)員的證券自營業(yè)務(wù)實(shí)施日常監(jiān)督管理。
38．【答案】D
【解析】D項(xiàng)屬于柜臺(tái)自營買賣的特點(diǎn)。
39．【答案】C
【解析】限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)主要用于投資國債、國家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品。限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動(dòng)性強(qiáng)的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20％，并應(yīng)當(dāng)遵循分散投資風(fēng)險(xiǎn)的原則。
40．【答案】C
【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)在定向資產(chǎn)管理合同失效、被撤銷、解除或者終止后15日內(nèi)，向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)代為申請(qǐng)注銷專用證券賬戶，或者根據(jù)客戶要求，代理客戶向證券登記機(jī)構(gòu)申請(qǐng)將專用證券賬戶轉(zhuǎn)換為普通證券賬戶。
41．【答案】A
【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)自專用證券賬戶開立之日起3個(gè)交易日內(nèi)，將專用證券賬戶報(bào)證券交易所備案。未報(bào)備前，不得使用該賬戶進(jìn)行交易。
42．【答案】B
【解析】證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單獨(dú)開立證券賬戶和資金賬戶。資金賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱”；證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“證券公司名稱―資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱―集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱”。
43．【答案】B
【解析】集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開始投資運(yùn)作后，應(yīng)通過會(huì)籍辦理系統(tǒng)，在每月前5個(gè)工作日內(nèi)，向上海證券交易所提供上月資產(chǎn)凈值(包括上月中每個(gè)工作日的資產(chǎn)凈值)；在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，向上海證券交易所報(bào)送集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單項(xiàng)審計(jì)意見。
44．【答案】C
【解析】合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財(cái)產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。C項(xiàng)是導(dǎo)致合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的原因，而非合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。
45．【答案】B
【解析】B項(xiàng)信用交易資金交收賬戶，用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算；而信用交易證券交收賬戶，用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算。
46．【答案】B
【解析】融資融券交易的一般規(guī)則之一：融資買入、融券賣出的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍。
47．【答案】B
【解析】對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制，單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25％時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場(chǎng)公布。當(dāng)該標(biāo)的證券的融券余量降低至20％以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場(chǎng)公布。
48．【答案】D
【解析】融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系原則上按照“董事會(huì)——業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)——業(yè)務(wù)執(zhí)行部門——分支機(jī)構(gòu)”的架構(gòu)設(shè)立和運(yùn)行，其職責(zé)分別為：①董事會(huì)負(fù)責(zé)制定融資融券業(yè)務(wù)的基本管理制度；②業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定融資融券業(yè)務(wù)操作流程；③業(yè)務(wù)執(zhí)行部門負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的具體管理和運(yùn)作；④分支機(jī)構(gòu)具體負(fù)責(zé)客戶征信、簽約、開戶、保證金收取和交易執(zhí)行等業(yè)務(wù)操作。
49．【答案】C
【解析】1手債券的面值為1000元，因此交易數(shù)量為100000／1000=100(手)。
50．【答案】D
【解析】標(biāo)準(zhǔn)券是由不同債券品種按相應(yīng)折算率折算形成的回購融資額度。2008年，上海證券交易所規(guī)定國債、企業(yè)債、公司債等可參與回購的債券均可折成標(biāo)準(zhǔn)券，并可合并計(jì)算，不再區(qū)分國債回購和企業(yè)債回購；深圳證券交易所仍維持原狀，規(guī)定國債、企業(yè)債折成的標(biāo)準(zhǔn)券不能合并計(jì)算，因此需要區(qū)分國債回購和企業(yè)債回購。
51．【答案】C
【解析】機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行買斷式回購交易必須擁有足額的資金或相應(yīng)的國債，每一機(jī)構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計(jì)不得超過該券種發(fā)行量的20％；累計(jì)達(dá)到20％的投資者，在相應(yīng)倉位減少前不得繼續(xù)進(jìn)行該券種的買斷式回購業(yè)務(wù)。
52．【答案】B
【解析】全國銀行問同業(yè)拆借中心開辦了國債、政策性金融債等債券的回購業(yè)務(wù)，參與主體是銀行間市場(chǎng)會(huì)員，主要是商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、證券投資基金等金融機(jī)構(gòu)。
53．【答案】B
【解析】在債券質(zhì)押式回購交易中，融資方是指在債券回購交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方；融券方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。
54．【答案】D
【解析】A項(xiàng)進(jìn)行買斷式回購，交割時(shí)應(yīng)有足額的債券和資金；B項(xiàng)買斷式回購的回購債券期限由交易雙方確定；C項(xiàng)買斷式回購期間，交易雙方不得換券。
55．【答案】A
【解析】中國結(jié)算上海分公司于R+1日14：O0進(jìn)行買斷式回購到期購回資金交收，在剔除融資方結(jié)算參與人已做不履約申報(bào)的交易后，按買斷式回購的成交順序自前往后逐筆檢查其專用資金交收賬戶中是否有足額資金。若足額則完成該筆資金交收；若該資金交收賬戶中當(dāng)前可用于交收的余額小于某筆交易的金額，則判定該筆交易為融資方違約，不進(jìn)行該筆交易的資金交收。
56．【答案】B
【解析】因?yàn)榛刭徔扇谌速Y金的額度取決于客戶持有的標(biāo)準(zhǔn)券庫存數(shù)量，而與其持有現(xiàn)券當(dāng)時(shí)的市值無關(guān)，因此，該客戶回購可融入資金量為1000×1．27×10000=1270(萬元)。
57．【答案】C
【解析】R003表示債券的3天回購，因此到期日資金清算結(jié)果為：到期日資金清算額=首次資金清算額×(1+回購利率×回購期限÷360)=4000×(1+9％×3÷360)=4003(萬元)。
58．【答案】B
【解析】清算是對(duì)應(yīng)收、應(yīng)付證券及價(jià)款的計(jì)算，其結(jié)果是確定應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額，并不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移；交收則是根據(jù)清算結(jié)果辦理證券和價(jià)款的收付，發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移(雖然有時(shí)不是實(shí)物形式)。
59．【答案】A
【解析】我國內(nèi)地市場(chǎng)目前存在兩種滾動(dòng)交收周期，即T+1與T+3：前者適用于我國的A股、基金、債券、回購交易等；后者適用于B股(人民幣特種股票)。
60．【答案】A
【解析】目前，ETF認(rèn)購資金凍結(jié)期間利息計(jì)算方法暫比照封閉式證券投資基金，即按企業(yè)活期存款利率和實(shí)際凍結(jié)天數(shù)計(jì)算認(rèn)購資金凍結(jié)期間的利息，在銀行按季結(jié)息后劃付給基金管理人。