第三節(jié) 金融債券與公司債券
一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)
1．Shibor是中國貨幣市場的基準利率，是以( )家報價行的報價為基礎(chǔ)，剔除一定比例的最高價和最低價后的算術(shù)平均值。[2010年5月真題]
A．4 B．16 C．5 D．8
【答案】B
【解析】Shibor是中國貨幣市場的基準利率，是以16家報價行的報價為基礎(chǔ)，剔除一定比例的最高價和最低價后的算術(shù)平均值，自2007年1月4日正式運行。目前對外公布的Shibor共有8個品種，期限從隔夜到1年。
2．以下關(guān)于我國商業(yè)銀行混合資本債券的說法錯誤的是( )。[2010年3月真題]
A．自發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有3次贖回權(quán)
B．自發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回
C．自發(fā)行之日起10年內(nèi)具有1次贖回權(quán)
D．期限在15年以上
【答案】C
【解析】我國的混合資本債券的基本特征之一是：期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有1次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當提高混合資本債券的利率。
3．可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有( )。[2010年5月真題]
A．股東的權(quán)利 B．債權(quán)人的義務(wù) C．債權(quán)人的權(quán)利 D．債權(quán)人的責任
【答案】A
【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢。可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的債券一樣，在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有股東的權(quán)利。
4．以下不屬于《企業(yè)債券管理條例》管理范圍的是( )。[2010年5月真題]
A．外幣債券 B．地方企業(yè)債券
C．地方投資公司債務(wù) D．中央企業(yè)債券
【答案】A
【解析】1987年3月，國務(wù)院頒布了《企業(yè)債券管理暫行條例》，其管理范圍包括：企業(yè)債券有國家投資債券、國家投資公司債券、中央企業(yè)債券、地方企業(yè)債券、地方投資公司債券、住宅建設(shè)債券和內(nèi)部債券等7個品種。
5．根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，中期票據(jù)償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的( )。[2010年5月真題]
A．20％ B．30％ C．40％ D．50％
【答案】C
【解析】《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40％。
6．以下關(guān)于金融債券的說法錯誤的是( )。
A．商業(yè)銀行可以發(fā)行金融債券
B．非銀行金融機構(gòu)不可以發(fā)行金融債券
C．從廣義上講，中央銀行債券也屬于金融債券
D．我國政策性銀行在銀行間債券市場發(fā)行的債券不屬于金融債券
【答案】D
【解析】政策性金融債券是政策性銀行在銀行間債券市場發(fā)行的金融債券。1999年以后，我國金融債券的發(fā)行主體集中于政策性銀行，其中，以國家開發(fā)銀行為主，金融債券已成為其籌措資金的主要方式。
7．從2007年6月起，浮息債券的基準利率是( )。
A．1年期銀行定期存款利率 B．7天回購利率
C．北京銀行問同業(yè)拆放利率 D．上海銀行間同業(yè)拆放利率
【答案】D
【解析】從2007年6月起，浮息債券以上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)為基準利率。Shibor是中國貨幣市場的基準利率，是以16家報價行的報價為基礎(chǔ)，剔除一定比例的最高價和最低價后的算術(shù)平均值，自2007年1月4日正式運行。
8．2008年，中國進出口銀行、深圳發(fā)展銀行在銀行間債券市場發(fā)行了兩只上海銀行間同業(yè)拆放利率浮息債券，它們均選擇了( )作為基準利率。
A．2個月上海銀行間同業(yè)拆放利率 B．3個月上海銀行間同業(yè)拆放利率
C．4個月上海銀行間同業(yè)拆放利率 D．5個月上海銀行問同業(yè)拆放利率
【答案】B
9．首家在香港地區(qū)發(fā)行首只人民幣債券的銀行是( )。
A．中國進出口銀行 B．國家開發(fā)銀行
C．中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 D．中國銀行
【答案】B
【解析】2007年6月，中國人民銀行、國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布《境內(nèi)金融機構(gòu)赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券管理暫行辦法》，境內(nèi)政策性銀行和商業(yè)銀行經(jīng)批準可在香港發(fā)行人民幣債券。國家開發(fā)銀行成為獲準的第一家在香港發(fā)行首只人民幣債券50億元。
10．依法在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的金融機構(gòu)法人在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券是( )。
A．金融債券 B．商業(yè)銀行次級債券
C．混合資本債券 D．公司債券
【答案】A
【解析】金融債券是指依法在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的金融機構(gòu)法人在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券。
11．保險公司定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權(quán)資本的保險公司債務(wù)屬于( )。
A．保險公司短期融資債 B．保險公司債
C．保險公司票據(jù) D．保險公司次級債務(wù)
【答案】D
【解析】保險公司次級債務(wù)是指保險公司定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權(quán)資本的保險公司債務(wù)。
12．中央銀行票據(jù)簡稱央票，是一種重要的貨幣政策日常操作工具，其期限通常為( )。
A．1個月～1年 B．1個月一3年 C．3個月～3年 D．3個月～1年
【答案】C
【解析】中央銀行票據(jù)簡稱央票，是央行為調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣而直接面向公開市場業(yè)務(wù)一級交易商發(fā)行的短期債券，是一種重要的貨幣政策日常操作工具，期限通常在3個月～3年。
13．關(guān)于中央銀行票據(jù)的說法，下列敘述有誤的是( )。
A．中央銀行票據(jù)簡稱央票，一般將央票列在金融債券之列
B．它是央行為調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣而直接面向公開市場業(yè)務(wù)一級交易商發(fā)行的短期債券
C．它是一種重要的貨幣政策日常操作工具
D．期限通常在3個月～3年
【答案】A
【解析】A項，2005年6月發(fā)布的《全國銀行問債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，并未將中央銀行票據(jù)包括在內(nèi)，因此出于慣例，一般不將中央銀行票據(jù)列在金融債券之列。
14．一般需要擔保的發(fā)行債券的主體所發(fā)行的債券是( )。
A．政府債券 B．金融債券
C．信譽卓著的大公司發(fā)行的公司債券 D．一般公司發(fā)行的公司債券
【答案】D
【解析】一般來說，政府債券無須提供擔保，因為政府掌握國家資源，可以征稅，所以政府債券安全性最高；金融債券大多數(shù)也可免除擔保，因為金融機構(gòu)作為信用機構(gòu)，本身就具有較高的信用；公司債券不同，一般公司的信用狀況要比政府和金融機構(gòu)差，所以，大多數(shù)公司發(fā)行債券被要求提供某種形式的擔保。但少數(shù)大公司經(jīng)營良好，信譽卓著，也發(fā)行信用公司債券。
15．公司不以任何資產(chǎn)作擔?；虻盅憾l(fā)行的債券是( )。
A．信用公司債券
責編：xuqing
