233網(wǎng)校為您整理2019年11月30日-12月1日證券從業(yè)資格考試《證券市場基本法律法規(guī)》的真題考點，為以后備考的考友們提供參考。更快速掌握考點，老師帶你突破60分>>
【真題考點】證券公司開展股票期權(quán)業(yè)務(wù)的主要業(yè)務(wù)規(guī)則
【考綱要求】熟悉
【所屬章節(jié)】第三章 第九節(jié)
【考點解析】
(1)與投資者相關(guān)的注意事項
證券公司、期貨公司從事股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)，應當制定并嚴格執(zhí)行股票期權(quán) 經(jīng)紀業(yè)務(wù)投資者適當性管理制度，全面介紹股票期權(quán)產(chǎn)品特征，充分揭示股票期 權(quán)交易風險，準確評估投資者的風險承受能力，不得向客戶作獲利保證，不得在 經(jīng)紀業(yè)務(wù)中與客戶約定分享利益或者共擔風險，不得虛假宣傳、誤導客戶。
投資者應當在證券公司、期貨公司營業(yè)場所現(xiàn)場辦理股票期權(quán)交易開戶手 續(xù)，并書面簽署風險揭示書。
(2)以自有資金參與股票期權(quán)業(yè)務(wù)
證券公司以自有資金參與股票期權(quán)交易試點的，應當具備證券自營業(yè)務(wù)資 格。不具備證券自營業(yè)務(wù)資格的證券公司，其自有資金只能以套期保值為目的， 參與股票期權(quán)交易。除法律法規(guī)另有規(guī)定外，期貨公司不得以自有資金參與股票 期權(quán)交易試點。
(3)強化內(nèi)控制度
證券期貨經(jīng)營機構(gòu)從事股票期權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)的，應當強化內(nèi)部控制制度，對股 票期權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)制定嚴格的授權(quán)管理制度和投資決策流程，建立有效的崗位分工 和制衡機制，確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行等相關(guān)環(huán)節(jié)的獨立運作。
(4)信息隔離
證券期貨經(jīng)營機構(gòu)從事股票期權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)的，應當建立健全并有效執(zhí)行信息 隔離制度，對經(jīng)紀、自營、做市、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)進行有效隔離，防止敏感信息 的不當流動和使用，嚴格防范利益沖突。
(5)風險管理制度
證券期貨經(jīng)營機構(gòu)從事股票期權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)的，應當建立健全并有效執(zhí)行風險 管理制度，完善相應的風險管理系統(tǒng)，加強對市場風險、流動性風險、操作風險 等的識別、監(jiān)測和控制。
(6)交易規(guī)則概要
根據(jù)《股票期權(quán)交易試點管理辦法》的規(guī)定，有關(guān)主要交易規(guī)則包括：
(1)證券公司、期貨公司等股票期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)從事股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)，接 受投資者委托，以自己的名義為投資者進行股票期權(quán)交易，交易結(jié)果由投資者 承擔。
(2)證券登記結(jié)算機構(gòu)負責投資者衍生品合約賬戶的統(tǒng)一管理。證券公司、 期貨公司等股票期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應當根據(jù)投資者的申請，按照證券登記結(jié)算機構(gòu)業(yè) 務(wù)規(guī)則為投資者開立衍生品合約賬戶。
證券登記結(jié)算機構(gòu)負責統(tǒng)一為證券公司、期貨公司等股票期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)分 配、發(fā)放投資者衍生品合約賬戶號碼。
證券公司、期貨公司等股票期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應當明確提示投資者如實提供開戶信 息。投資者應當如實申報開戶材料，不得釆用虛假申報等手段規(guī)避投資者適當性制度 要求。投資者衍生品合約賬戶應當與其人民幣普通股票賬戶的相關(guān)注冊信息一致。
(3)股票期權(quán)買方應當支付權(quán)利金。股票期權(quán)賣方收取權(quán)利金，并應當根 據(jù)證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的規(guī)定交納保證金。
保證金以現(xiàn)金、證券交易所及證券登記結(jié)算機構(gòu)認可的證券方式交納。
證券公司、期貨公司等股票期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)向投資者收取的保證金以及投資者 存放于經(jīng)營機構(gòu)的權(quán)利金、行權(quán)資金，屬于投資者所有，除按照相關(guān)規(guī)定可劃轉(zhuǎn) 的情形外，嚴禁挪作他用。
(4)證券公司應當在存管銀行開設(shè)投資者股票期權(quán)保證金賬戶，用于存放 投資者股票期權(quán)交易的權(quán)利金、行權(quán)資金、以現(xiàn)金形式提交的保證金。
(5)股票期權(quán)買方有權(quán)決定在合約規(guī)定期間內(nèi)是否行權(quán)。股票期權(quán)買方提 出行權(quán)時，股票期權(quán)賣方應當按照有關(guān)規(guī)定履行相應義務(wù)。
證券公司、期貨公司等股票期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)可以在經(jīng)紀合同中與投資者約定為 其提供協(xié)議行權(quán)服務(wù)。提供協(xié)議行權(quán)服務(wù)的，經(jīng)營機構(gòu)應當在經(jīng)紀合同中對觸發(fā) 條件、行權(quán)數(shù)量、操作流程以及該項服務(wù)可能產(chǎn)生的風險等內(nèi)容進行詳細約定并 向投資者作充分說明。
(6)股票期權(quán)交易實行當日無負債結(jié)算制度。
證券登記結(jié)算機構(gòu)應當在當日及時將結(jié)算結(jié)果通知結(jié)算參與人，結(jié)算參與 人據(jù)此對投資者進行結(jié)算，并應當將結(jié)算結(jié)果按照與投資者約定的方式及時通 知投資者。
投資者應當及時査詢并妥善處理自己的交易持倉。
【2019.11真題測試】
下列關(guān)于證券公司開展股票期權(quán)業(yè)務(wù)的主要業(yè)務(wù)規(guī)則的說法中錯誤的是( )。
A.證券期貨經(jīng)營機構(gòu)從事股票期權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)的，應當建立健全并有效執(zhí)行信息隔離制度
B.證券公司從事股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)，應當制定并嚴格執(zhí)行股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)投資者適當性管理制度，全面介紹股票期權(quán)產(chǎn)品特征，充分揭示股票期權(quán)交易風險
C.投資者應當在證券公司、期貨公司營業(yè)場所現(xiàn)場辦理股票期權(quán)交易開戶手續(xù)，并書面簽署風險揭示書
D.證券公司以自有資金參與股票期權(quán)交易試點的，應當具備證券自營業(yè)務(wù)資格。不具備證券自營業(yè)務(wù)資格的證券公司，其自有資金在任何情況下都不得參與股票期權(quán)交易。
【正確答案】D
