一、單項選擇題
1．B
【解析】本題考查國外投資銀行業(yè)務的發(fā)展歷史。
2．B
【解析】本題考查保薦制度一保薦期限的相關規(guī)定。
3．A
【解析】本題考查我國投資銀行業(yè)務的發(fā)展歷史。發(fā)行監(jiān)管制度的核心內容是股票發(fā)行決定權的歸屬。
4．C
【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。企業(yè)短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券
管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內還本付
息，最長期限不超過365天的有價證券。
5．C
【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。為規(guī)范商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券行為，保
護投資者利益，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》和《全國銀行間債券市場金融債券
發(fā)行管理辦法》，中國人民銀行于2006年9月6日發(fā)布公告，就商業(yè)銀行發(fā)行混合資本
債券的有關事宜進行了規(guī)定。
6．A
【解析】采用募集方式設立的股份公司，章程草案須提交創(chuàng)立大會表決通過。發(fā)起人向社
會公開募集股份的，須向中國證監(jiān)會報送公司章程草案。
7．D
【解析】股份有限公司修改公司章程，必須經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權的2／3以上
通過。
8．A
【解析】公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動
情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25％。
9．B
【解析】公司應當自作出合并決議之日起l0日內通知債權人，并于30日內在報紙上
公告。
10．C
【解析】召開股東大會會議，公司應當將會議召開的時間、地點和審議的事項于會議召
開20日前通知各股東；臨時股東大會應當于會議召開15日前通知各股東。
11．C
【解析】《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求：公開發(fā)行的股份達到公司股份
總數(shù)的25％以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為l0％
以上。
12．A
【解析】經(jīng)國務院批準改制的企業(yè)，土地資產(chǎn)處置方案應報國土資源部審批。
13．D
【解析】無形資產(chǎn)是指得到法律認可和保護、不具有實物形態(tài)，并在較長時間內(超過l
年)使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中受益的資產(chǎn)。
14．A
【解析】從投資者的角度來看，債券的成本可以看作是使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息
和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場價格相等的一個折現(xiàn)率。
15．C
【解析】內部融資的特點有：自主性、有限性。低成本性和低風險性。選項C高風險性
是外部融資的特點。
17．B
【解析】本題考查可轉換證券籌資的特點。選項A應該是可轉換證券通過出售看漲期權
可降低籌資成本，選項C應該是利用可轉換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股，選
項D應該是可轉換證券有利于未來資本結構的調整。
18．C
【解析】在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經(jīng)營3年以上
的股份有限公司。
19．D
【解析】發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，應當符合：最近3個會計年度經(jīng)營
活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入
累計超過人民幣3億元。
20．B’
【解析】對上市公司及企業(yè)改組上市的審計，應由2名具有證券相關業(yè)務資格的注冊會
計師簽名、蓋章。
21．B
【解析】包銷傭金為包銷總金額的1．5％～3％。
22．B
【解析】公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報價的詢價對象不足20家的，發(fā)行
人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應當中止發(fā)行。
23．D
【解析】上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間一般為4個交易日，根據(jù)發(fā)行人和主
承銷商的申請，可以縮短1個交易日。
24．B
【解析】通過證券交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購方式公開發(fā)行股票，在T+1日，由
中國結算上海分公司將申購資金凍結。
25．A
【解析】初步詢價開始日前2個交易日內，發(fā)行人應當向交易所申請股票代碼。
26．A
【解析】招股說明書的有效期為6個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書最后
一次簽署之日起計算。
27。D
【解析】發(fā)行人應披露發(fā)行當年和未來2年的發(fā)展計劃，包括提高競爭能力、市場和業(yè)
務開拓、籌資等方面的計劃。
28．C
【解析】發(fā)行價格區(qū)間向中國證監(jiān)會發(fā)行部報備后，發(fā)行人及其保薦機構應刊登初步詢價結果公告。
29．D
【解析】本題考查股利分配政策的相關知識。
30．D
【解析】本題考查發(fā)行人應披露的主要業(yè)務、主要產(chǎn)品及設立以來的變化情況。
31．C
【解析】上市公司申請發(fā)行新股，必須符合最近12個月內不存在違規(guī)對外提供擔保的
行為。
32．D
【解析】控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量
未達到擬配售數(shù)量70％的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認
購的股東。
33．A
【解析】發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結束之日起，l2個月內不得轉讓；控股股東、實際
控制人或其控制的關聯(lián)人認購的股份，36個月內不得轉讓。
34．B
【解析】證券發(fā)行申請未獲核準的上市公司，自中國證監(jiān)會作出不予核準的決定之日起6
個月后，可再次提出證券發(fā)行申請。
35．B
【解析】非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不超過10名。
36．A
【解析】上市公司發(fā)行新股的持續(xù)督導的期間自證券上市之日起計算。
37．C
【解析】發(fā)行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不
低于人民幣15億元。
38．B
【解析】本題考查暫停上市交易的相關情形。
39．A
【解析】分離交易的可轉換公司債券的期限最短為l年，無最長期限限制。
40．C
【解析】公司申請發(fā)行可交換公司債券，要求本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近l
期末凈資產(chǎn)額的40％。
41．C
【解析】上市公司最近24個月內曾公開發(fā)行證券的發(fā)行可轉換公司債券，不能存在發(fā)行
當年營業(yè)利潤比上年下降50％以上的情形。
42．A
【解析】轉股價格應不低于募集說明書公告目前20個交易日公司股票交易均價和前l(fā)個
交易日的均價。
43．B
【解析】通常情況下，可轉換公司債券贖回期限越長、轉換比率越低、贖回價格越低，贖回的期權價值就越大，越有利于發(fā)行人。相反，贖回期限越短、轉換比率越高、贖回
價格越高，贖回的期權價值就越小，越有利于轉債持有人。
44．B
【解析】可轉換公司債券持有人對轉換股票或不轉換股票有選擇權，并于轉股完成后的
次日成為發(fā)行公司的股東。
45．A
【解析】本題考查次級債務的概念。
46．B
【解析】目前，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式。
47．D
【解析】本題考查自信評級機構負責證券評級業(yè)務的高級管理人員應具備的條件。
48．A
【解析】發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期
支付本金和利息時，應提前5個工作日報中國人民銀行備案。
49．C
【解析】本題考查集合票據(jù)的概念。
50．C
【解析】國家開發(fā)銀行和中國建設銀行在銀行間市場發(fā)行了首批資產(chǎn)支持證券。
51．B
【解析】H股的發(fā)行方式是公開發(fā)行加國際配售。
52．B
【解析】上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，要求最近1個會計年度合并報表中按權益享
有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過上市公司合并報表凈資產(chǎn)的30％。
53．D
【解析】內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，新申請人必須證明在其呈交上市申請的FI
期之前，在大致相同的擁有權及管理層管理下，一般要求具備至少24個月的活躍業(yè)務
記錄。
54．D
【解析】H股上市公司要求審核委員會成員須有至少3名成員，并必須全部是非執(zhí)行
董事。
55．A
【解析】上市公司及其控股或控制的公司購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個會
計年度經(jīng)審計的合并財務會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到50％以上，且超過人民幣
5000萬元，構成重大資產(chǎn)重組。
56．B
【解析】防御性收購一般是指白衣騎士策略。
57．B
【解析】專業(yè)機構唆使、協(xié)助或參與干擾并購重組委員會工作的，中國證監(jiān)會按照有關
規(guī)定在6個月內不接受該專業(yè)機構報送的專業(yè)報告和意見。
58．C
【解析】投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發(fā)行股份的5％后，
通過證券交易所的證券交易，其擁有權益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加
或者減少5％，應當按規(guī)定進行報告和公告。
59．B
【解析】自前次披露之日起超過6個月的，投資者及其一致行動人應當按照信息披露的
有關規(guī)定編制權益變動報告書，履行報告、公告義務。
60．C
【解析】其他財務顧問機構從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務，實繳注冊資本和凈資
產(chǎn)不低于人民幣500萬元。
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