二、多項(xiàng)選擇題
l．BCD
【解析】本題考查證券公司承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制。證券公司必須持續(xù)符合的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)
標(biāo)準(zhǔn)有：(1)凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例不得低于100％；(2)凈資本與凈資產(chǎn)的比
例不得低于40％；(3)凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20％；(4)凈資本與負(fù)債的比例不得
低于8％。
2．ABC
【解析】本題考查我國投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史一股票發(fā)行方式的演變。有限量發(fā)售認(rèn)購
證方式、無限量發(fā)售認(rèn)購證搖號中簽方式、全額預(yù)繳款方式和與銀行儲蓄存款掛鉤方式
屬于網(wǎng)下發(fā)行，這些方式都存在發(fā)行環(huán)節(jié)多、認(rèn)購成本高、社會工作量大、效率低的
缺點(diǎn)。
3．CD
【解析】本題考查保薦制度一保薦期限。保薦期間分為兩個階段，即盡職推薦階段和持續(xù)
督導(dǎo)階段。
4．ABD
【解析】股份一般有四個特點(diǎn)：股份的金額性、股份的平等性、股份的不可分性、股份的
可轉(zhuǎn)讓性。
5．ABCD
【解析】本題考查上市公司獨(dú)立董事任職的相關(guān)規(guī)定。
6．ACD
【解析】選項(xiàng)B應(yīng)該是公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊資本50％以上的，可以不再
提取。
7．ABCD
【解析】創(chuàng)立大會行使的職權(quán)有：(1)審議發(fā)起人關(guān)于公司籌辦情況的報(bào)告；(2)通過公司
章程；(3)選舉董事會成員；(4)選舉監(jiān)事會成員；(5)對公司的設(shè)立費(fèi)用進(jìn)行審核；(6)對
發(fā)起人用于抵作股款的財(cái)產(chǎn)的作價(jià)進(jìn)行審核；(7)發(fā)生不可抗力或者經(jīng)營條件發(fā)生重大變
化直接影響公司設(shè)立的，可以作出不設(shè)立公司的決議。創(chuàng)立大會對上述事項(xiàng)作出決議，
必須經(jīng)出席會議的認(rèn)股人所持表決權(quán)過半數(shù)通過。
8．ABCD
【解析】關(guān)聯(lián)關(guān)系是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，有能力對發(fā)行人直接或間接控制或施加重大
影響的方式或途徑，包括關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間的股權(quán)關(guān)系、人事關(guān)系、管理關(guān)系及商業(yè)
利益關(guān)系。
9．ABCD
【解析】本題考查國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行審核的事項(xiàng)。
10．ABCD
【解析】本題考查擬上市公司保證財(cái)務(wù)獨(dú)立的相關(guān)要求。
11．ACD
【解析】本題考查外部融資的特點(diǎn)。
12．ABD
【解析】本題考查邊際資本成本的相關(guān)知識。
13．BC
【解析】本題考查代理成本模型的相關(guān)內(nèi)容。
14．CD
【解析】本題考查發(fā)行人與承銷團(tuán)各成員之間關(guān)聯(lián)關(guān)系情況的披露。
15．ABD
【解析】選項(xiàng)C應(yīng)該是最近3年內(nèi)發(fā)行人主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大
變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。本題考查在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，主體資
格應(yīng)符合的條件。
16．BCD
【解析】本題考查首次公開發(fā)行股票的基本原則。
17．ABCD
【解析】本題考查發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露的內(nèi)容。
18．ABCD
【解析】本題考查中小企業(yè)板塊的定義。
19．ABCD
【解析】本題考查信息披露應(yīng)遵循的原則。
20．ABCD
【解析】本題考查非經(jīng)常性損益情況的披露。
21．ABCD
【解析】本題考查發(fā)行人應(yīng)簡要披露員工及其社會保障情況。
22．ABCD
【解析】本題考查上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準(zhǔn)。
23．AB
【解析】上市公司發(fā)行證券，可以通過詢價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格。也可以與主承銷商協(xié)
商確定發(fā)行價(jià)格。
24．ACD
【解析】本題考查上市公司配股的信息披露。
25．ACD
【解析】本題考查新股發(fā)行申請文件編制和申報(bào)應(yīng)該注意的問題。
26．ABD
【解析】選項(xiàng)C應(yīng)該是部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。
27．ABC
【解析】本題考查配售安排的相關(guān)規(guī)定。
28．ABC
【解析】選項(xiàng)D應(yīng)該是擔(dān)保人最近l年財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告及最近1期的財(cái)務(wù)報(bào)告(如
有)。
29．ACD
【解析】本題考查為公司債券提供擔(dān)保應(yīng)當(dāng)符合的條件。選項(xiàng)B應(yīng)該是擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的價(jià)值
經(jīng)有資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估不低于擔(dān)保金額。
30．ABC
【解析】記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式，具體招標(biāo)方式有荷蘭式招標(biāo)、美國式
招標(biāo)。
31．ABC
【解析】本題考查公司債券上市條件。選項(xiàng)D應(yīng)該是債券的期限為1年以上。
32．ABCD
【解析】本題考查境內(nèi)上市外資股的投資主體。
33．ABCD
【解析】本題考查境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市信息披露的相關(guān)知識。
34．AD
【解析】本題考查H股上市公司審核委員會成員的要求。選項(xiàng)8應(yīng)該是出任主席者必須
是獨(dú)立非執(zhí)行董事；選項(xiàng)C應(yīng)該是獨(dú)立非執(zhí)行董事占大多數(shù)。
35．ABC
【解析】選項(xiàng)D應(yīng)該是持股量最高的25名股東合計(jì)的持股量不得超過公眾持有的股本證
券的50％。
36．ABD
【解析】本題考查不得收購上市公司的情形。選項(xiàng)C應(yīng)該是收購人最近3年有嚴(yán)重的證
券市場失信行為。
37．BCD
【解析】本題考查管理層防衛(wèi)策略。
38．ABC
【解析】本題考查對并購重組委員會委員的監(jiān)督。
39．ABC
【解析】本題考查進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國投資者必須具有的條件。選項(xiàng)D應(yīng)該是近3年內(nèi)
未受到境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰(包括其母公司)。
40．ABD
【解析】本題考查向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股的范圍。
三、判斷題
1．B
【解析】經(jīng)營單項(xiàng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣1億元。
2．B
【解析】“無限量發(fā)售申請表和與銀行儲蓄存款掛鉤”方式與“無限量發(fā)售認(rèn)購證”方式相
比，不僅大大減少了社會資源的浪費(fèi)，降低了一級市場成本，而且可以吸收社會閑資。
吸引新股民入市。
3．A
【解析】本題考查證監(jiān)會對投資銀行業(yè)務(wù)的檢查。
4．B
【解析】短期融資券是指企業(yè)依照該辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交
易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價(jià)證券。而不是最長期不
超過2年。
5．A
【解析】本題考查投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史。
6．B
【解析】應(yīng)該是自登記之日起生效。股份設(shè)質(zhì)應(yīng)當(dāng)訂立書面合同，并在證券登記機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記，質(zhì)押合同自登記之日起生效。而不是登記次日起生效。
7．B
【解析】監(jiān)事會由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低
于1／3，具體比例由公司章程規(guī)定。而不是1／2。
8．B
【解析】全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的30％。而不是2％。
9．B
【解析】直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份l％以上或者是上市公司前10名股東中的自
然人股東及其直系親屬不得擔(dān)任獨(dú)立董事。而不是前5名。
10．B
【解析】監(jiān)事的任期每屆為3年。監(jiān)事任期屆滿，連選可以連任。題干中“不可以連任”
的說法是錯誤的。
11．A
【解析】本題考查股份有限公司董事會一董事的任免機(jī)制。
12．B
【解析】在資產(chǎn)評估時，應(yīng)根據(jù)不同的評估目的、評估對象，選用不同的且最適當(dāng)?shù)膬r(jià)
格標(biāo)準(zhǔn)。對不同公司投入股份有限公司的同類資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)采用同一價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)評估。
13．B
【解析】產(chǎn)權(quán)界定是指國家依法劃分財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各類產(chǎn)權(quán)形
式的財(cái)產(chǎn)范圍和管理權(quán)限的一種法律行為。產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)“誰投資、誰擁有產(chǎn)權(quán)”的
原則進(jìn)行。而不是“誰經(jīng)營、誰擁有產(chǎn)權(quán)”。
14．B
【解析】發(fā)行上市公司應(yīng)有獨(dú)立于主發(fā)起人或控骰股東的生產(chǎn)經(jīng)營場所。擬發(fā)行上市公
司原則上應(yīng)以出讓方式取得土地使用權(quán)。而不是租賃方式。
15．B
【解析】國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)收到核準(zhǔn)申請后，對符合核準(zhǔn)要求的，及時組織有關(guān)專
家審核，在30個工作日內(nèi)完成對評估報(bào)告的核準(zhǔn)；對不符合核準(zhǔn)要求的，予以退回。
而不是20個工作日。
16．B
【解析】破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)或財(cái)務(wù)拮據(jù)是指企業(yè)沒有足夠的償債能力，不能及時償還到期債務(wù)。
而不是具有足夠的償債能力。
17．A
【解析】本題考查普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)。
18．A
【解析】本題考查融資方式的分類。
19．B
【解析】凈經(jīng)營收入理論假定，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時，股票融資的成本就會上升。而
不是股票融資成本不變。
20．B
【解析】債務(wù)融資比股權(quán)融資對經(jīng)營者的約束性更強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更大。
21．B
【解析】發(fā)行保薦工作報(bào)告的必備內(nèi)容包括項(xiàng)目運(yùn)作流程、項(xiàng)目存在問題及其解決情況。
22．B
【解析】審計(jì)報(bào)告日期不應(yīng)早于被審計(jì)單位管理部門確認(rèn)和簽署會計(jì)報(bào)表的日期。
23．B
【解析】發(fā)審委會議對發(fā)行人的股票發(fā)行申請只能暫緩表決一次。而不是兩次。
24．A
【解析】本題考查法律意見書和律師工作報(bào)告概述的相關(guān)內(nèi)容。
25．A
【解析】本題考查發(fā)審委會議普通程序的相關(guān)知識。
26．B
【解析】股份有限公司申請其股票上市，公司股本總額不少于人民幣5000萬元。而不是
3000萬元。
27．B
【解析】主承銷商的證券自營賬戶不得可以參與本次發(fā)行股票的詢價(jià)、網(wǎng)下配售和網(wǎng)上
發(fā)行。
28．A
【解析】本題考查剩余證券處理的相關(guān)規(guī)定。
29．B
【解析】首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人及其主承銷商可以在發(fā)行方案
中采用超額配售選擇權(quán)。而不是l億股以上。
30．A
【解析】本題考查中小企業(yè)板塊上市公司的保薦。
31．B
【解析】董事會秘書空缺期間超過3個月之后，董事長應(yīng)當(dāng)代行董事會秘書職責(zé)，直至
公司正式聘任董事會秘書。而不是超過6個月之后。
32．B
【解析】發(fā)行人最近1年及l(fā)期內(nèi)收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)(或股權(quán))，且被收購企業(yè)資產(chǎn)
總額或營業(yè)收人或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目20％(含)的，應(yīng)披露被收購企業(yè)收
購前一年利潤表。而不是相應(yīng)項(xiàng)目30％(含)。
33．A
【解析】本題考查發(fā)行公告的披露。
34．A
【解析】除監(jiān)事會公告外．上市公司披露的信息應(yīng)當(dāng)以董事會公告的形式發(fā)布。
35．A
【解析】發(fā)行人凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算應(yīng)執(zhí)行財(cái)政部、中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。36．A
【解析】與首次公開發(fā)行股票一樣，在上市公司新股發(fā)行過程中，保薦機(jī)構(gòu)對上市公司
的盡職調(diào)查貫穿始終。
37．A
【解析】發(fā)行申請文件一經(jīng)受理．未經(jīng)中國證監(jiān)會同意不得隨意增加、撤回或更換。
38．B
【解析】主板及中小企業(yè)板上市公司發(fā)行新股的。其持續(xù)督導(dǎo)的期問為證券一E市當(dāng)年剩
余時間及其后l個完整會計(jì)年度。而不僅是證券L市當(dāng)年剩余時問。
39．A
【解析】持續(xù)督導(dǎo)期屆滿，保薦機(jī)構(gòu)可繼續(xù)完成尚未完結(jié)的保薦工作。
40．B
【解析】發(fā)審委委員在審核上市公司非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他非公
開發(fā)行證券申請時，不得提議暫緩表決。
41．B
【解析】上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近l2個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的
公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。而不是最近24個月內(nèi)。
42．B
【解析】主承銷商未對機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回
撥機(jī)制，回?fù)芎髢烧叩墨@配比例應(yīng)當(dāng)一致。
43．B
【解析】可交換公司債券面值為每張人民幣100元，而不是1000元。
44．A
【解析】轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決
權(quán)的2／3以上同意。
45．A
【解析】提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保，擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損
害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。
46．B
【解析】企業(yè)可以發(fā)行無擔(dān)保信用債券。
47．A
【解析】各國有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況，決定
是否發(fā)行次級定期債務(wù)作為附屬資本。、
48．B
【解析】根據(jù)中國證監(jiān)會2004年10月15日修訂的《證券公司債券管理暫行辦法》的規(guī)定，
證券公司債券不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級債券。
49．A
【解析】經(jīng)國務(wù)院同意，對企業(yè)債券發(fā)行核準(zhǔn)程序進(jìn)行改革。將先核定規(guī)模(額度)、后
核準(zhǔn)發(fā)行兩個環(huán)節(jié)，簡化為直接核準(zhǔn)發(fā)行一個環(huán)節(jié)。
50．B
【解析】應(yīng)該是記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。而不是憑證式國債。
51．A
【解析】我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。
52．B
【解析】境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購、買賣。
53．B
【解析】國際推介的對象主要是機(jī)構(gòu)投資者。而不是中小投資者。
54．A
【解析】H股上市公司要求至少有2名執(zhí)行董事常駐香港。
55．B’
【解析】美國證券與交易委員會(SEC)及中國香港聯(lián)交所批準(zhǔn)全方位宣傳之前，不能宣傳
(尤其在美國)公司改組上市方面的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容。
56．A
【解析】向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股，原則上采取公開競價(jià)方式。
57．B
【解析】收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日。
58．A
【解析】對于規(guī)模較大的集團(tuán)公司，采用母子公司相互持股的手段，即通過子公司暗中
購入母公司股份，達(dá)到自我控制，避免股權(quán)旁落。
59．B
【解析】應(yīng)該是中國證券業(yè)協(xié)會依法對財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人進(jìn)行自律管理。而
不是中國證券監(jiān)督管理委員會。
60．A
【解析】重大資產(chǎn)重組構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的，獨(dú)立董事可以另行聘請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問就本次交
易對上市公司非關(guān)聯(lián)股東的影響發(fā)表意見。
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