2019年證券投資顧問勝任能力考試參考《證券投資顧問勝任能力考試大綱(2015)》，分為四部分共八章。要求“掌握”的是重點(diǎn)內(nèi)容，也是命題的重要考點(diǎn)，要求應(yīng)考者能靈活應(yīng)用，復(fù)習(xí)時(shí)應(yīng)考者對(duì)這部分內(nèi)容要理解得詳細(xì)、深入。

第一部分業(yè)務(wù)監(jiān)管

第一章證券投資顧問業(yè)務(wù)監(jiān)管

第一節(jié) 資格管理

掌握證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格取得方式;掌握證券投資顧問的監(jiān)管、自律管理和機(jī)構(gòu)管理;掌握證券投資顧問后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓(xùn)的要求。

第二節(jié) 主要職責(zé)

無

第三節(jié) 工作規(guī)程

掌握證券投資顧問業(yè)務(wù)的原則;掌握對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)留痕管理的要求;掌握證券投資顧問的禁止性行為的要求;掌握證券投資顧問應(yīng)具備的職業(yè)操守;

第四節(jié) 法律責(zé)任

掌握證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和相關(guān)規(guī)定的法律后果、監(jiān)管措施及法律責(zé)任。

第二部分專業(yè)基礎(chǔ)

第二章基本理論

第一節(jié) 生命周期理論

無

第二節(jié) 貨幣的時(shí)間價(jià)值

無

第三節(jié) 資本資產(chǎn)定價(jià)理論

掌握套利組合的概念及計(jì)算;

第四節(jié) 證券投資理論

掌握證券組合的含義;

第五節(jié) 有效市場(chǎng)假說

掌握金融市場(chǎng)泡沫的特征和規(guī)律;

掌握強(qiáng)式有效、弱式有效、半強(qiáng)式有效的基本特征;掌握有效市場(chǎng)假說在證券投資中的應(yīng)用。

第三部分 專業(yè)技能

第三章客戶分析

第一節(jié) 信息分析

掌握客戶信息收集方法。

第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析

掌握預(yù)測(cè)客戶未來收入的方法;掌握預(yù)測(cè)客戶未來支出的方法。

第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)分析

掌握客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估方法;掌握客戶風(fēng)險(xiǎn)特征矩陣的編制方法;

第四節(jié) 目標(biāo)分析

掌握客戶證券投資目標(biāo)分析方法。

第四章證券分析

無

第一節(jié) 基本分析

掌握由上而下分析法的主要步驟;

掌握由下而上分析法的主要步驟;

掌握證券市場(chǎng)的供求關(guān)系分析;

掌握分析公司資本結(jié)構(gòu)、償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、成長(zhǎng)能力和現(xiàn)金流量等主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo);掌握公司杜邦分析;掌握公司分紅派息;掌握證券估值在公司未來財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用分析。

掌握股息貼現(xiàn)模型和股息增長(zhǎng)模型等絕對(duì)估值方法;掌握市盈率和資本資產(chǎn)定價(jià)模型等相對(duì)估值法。

第二節(jié) 技術(shù)分析

無

第五章風(fēng)險(xiǎn)管理

掌握證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程;掌握證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略。

第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)管理

掌握信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容和方法;掌握計(jì)量證券信用風(fēng)險(xiǎn)的客戶評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)的內(nèi)容和計(jì)量方法;掌握控制信用風(fēng)險(xiǎn)的限額管理方法;掌握信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的主要內(nèi)容及處理方法。

第二節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

掌握久期分析、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、壓力測(cè)試、情景分析的基本原理和適用范圍;掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程;掌握控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的限額管理、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等方法。

第三節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

掌握流動(dòng)性比率法、現(xiàn)金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法;掌握利用壓力測(cè)試、情景分析預(yù)測(cè)流動(dòng)性;

第四部分專項(xiàng)業(yè)務(wù)

第六章 品種選擇

第一節(jié) 產(chǎn)品選擇

掌握證券產(chǎn)品選擇的基本原則;掌握證券產(chǎn)品選擇的步驟;掌握產(chǎn)品與客戶適配的相關(guān)要求。

第二節(jié) 時(shí)機(jī)選擇

掌握買賣證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則;

第三節(jié) 行業(yè)輪動(dòng)

無

第七章投資組合

掌握積極型管理、被動(dòng)型管理的假設(shè)前提、基本原理及適用范圍。

第一節(jié) 股票投資組合

掌握股票投資風(fēng)格績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系和計(jì)算方法。

掌握積極型股票投資策略操作方法;掌握指數(shù)型消極投資策略的市值法和分層法;

第二節(jié) 債券投資組合

掌握水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等積極型債券組合管理策略。

掌握指數(shù)策略、免疫策略等消極型債券組合管理策略。

第三節(jié) 衍生工具

掌握主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法等常見的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法。

第八章 理財(cái)規(guī)劃

第一節(jié) 現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理

掌握家庭財(cái)務(wù)預(yù)算的綜合分析。

第二節(jié) 保險(xiǎn)規(guī)劃

掌握制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則;掌握保險(xiǎn)規(guī)劃的主要步驟;

第三節(jié) 稅收規(guī)劃

無

第四節(jié) 人生事件規(guī)劃

掌握教育規(guī)劃的分類、內(nèi)容和制定方法;掌握退休規(guī)劃的誤區(qū)和步驟;

第五節(jié) 投資規(guī)劃

掌握投資規(guī)劃的步驟