11. 下列關(guān)于現(xiàn)金流分析的說法，不正確的是（?。?

A．現(xiàn)金流分析有助于真實(shí)、準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行在未來短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況

B．根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究，流動(dòng)性剩余額與總資產(chǎn)之比小于3%~5%時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)預(yù)警

C．商業(yè)銀行的規(guī)模越大，業(yè)務(wù)越復(fù)雜，現(xiàn)金流分析的可依賴度越強(qiáng)

D．應(yīng)當(dāng)將商業(yè)銀行的流動(dòng)性“剩余”或“赤字”與融資需求在不同的時(shí)間段內(nèi)進(jìn)行比較，以合理預(yù)估商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求

［答案］C

［解析］在風(fēng)險(xiǎn)管理中，銀行或客戶規(guī)模越大，業(yè)務(wù)越復(fù)雜，隱藏風(fēng)險(xiǎn)就越多，管理就越麻煩，就不利于風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行的規(guī)模越大，業(yè)務(wù)越復(fù)雜，分析人員所能獲得完整現(xiàn)金流量的可能性和準(zhǔn)確性隨之降低。

12. （?。┽槍?duì)特定時(shí)段，計(jì)算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負(fù)債（現(xiàn)金流出）之間的差額，以判斷商業(yè)銀行在未來特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性是否充足。

A．流動(dòng)性比率／指標(biāo)法

B．現(xiàn)金流分析法

C．缺口分析法

D．久期分析法

［答案］C

［解析］需記住，計(jì)算差額，是缺口分析的一大特征。這個(gè)定義與缺口分析在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中不完全一樣，所以要訣分析法的特點(diǎn)，才能防止混淆。

13. 商業(yè)銀行對(duì)外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理不包括（?。?。

A．將流動(dòng)性管理權(quán)限集中在總部或分散到各分行

B．將最終的監(jiān)督和控制全球流動(dòng)性的權(quán)力集中在總部或分散到各分行

C．制訂各幣種的流動(dòng)性管理策略

D．制訂外匯融資能力受到損害時(shí)的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃

［答案］B

［解析］最終的監(jiān)督的控制權(quán)力只能集中在總行，這屬于可以常識(shí)判斷出的錯(cuò)誤。商業(yè)銀行對(duì)外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理包括A、C、D三項(xiàng)所述內(nèi)容。

14. 我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行的貸款余額和存款余額的比例不得超過（?。?，流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例不得低于（?。?。

A．75%,25%

B．75%，15%

C．50%．15%

D．50%，25%

［答案］A

［解析］屬于記憶題。要求考生除了在記憶這幾個(gè)數(shù)字比例之外，還要留心“不得超過”與“不得低于”。流動(dòng)性資產(chǎn)比流動(dòng)性負(fù)債少，但是要超過1/4。存款余額一定要比貸款余額多，多出存款的1/4。

15. 如果兩筆貨款的信用風(fēng)險(xiǎn)隨著風(fēng)險(xiǎn)因素的變化而同時(shí)上升或下降，則下列部法正確的是（?。?。

A．這兩筆貨款的信用風(fēng)險(xiǎn)是不相關(guān)的

B．這兩筆貨款的信用風(fēng)險(xiǎn)是負(fù)相關(guān)的

C．這兩筆貨款同時(shí)發(fā)生損失的可能性比較大

D．這兩筆貨款構(gòu)成的貨款組合的風(fēng)險(xiǎn)大于各筆貨款信用風(fēng)險(xiǎn)的簡單加點(diǎn)

［答案］C

［解析］這兩筆貸款同時(shí)上升或下降，方向相同，說明兩者正相關(guān)的，那么如果一個(gè)發(fā)生損失，另一個(gè)也很會(huì)有可能發(fā)生損失。另外，盡管這兩筆貸款正相關(guān)，但是構(gòu)成的貸款的風(fēng)險(xiǎn)組合還是會(huì)分散的一部分風(fēng)險(xiǎn)，所以組合的風(fēng)險(xiǎn)不但會(huì)小于兩筆貸款信用風(fēng)險(xiǎn)相加的總和，還會(huì)小于兩個(gè)貸款中風(fēng)險(xiǎn)較大的那個(gè)。

16. 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)貨款組合信用風(fēng)險(xiǎn)的影響，主要是由（?。┑淖儎?dòng)反映出來。

A．借款人管理層因素

B．借款人的生產(chǎn)經(jīng)營狀況

C．借款人所在行業(yè)因素

D．宏觀經(jīng)濟(jì)因素

［答案］D

［解析］分析選項(xiàng)，D和其他三項(xiàng)有同，比較例外，應(yīng)多加關(guān)注。其次系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是影響范圍廣的風(fēng)險(xiǎn)，A、B、C所說的因素只能影響某個(gè)借款人，或者某類貨款，只有宏觀經(jīng)濟(jì)因素是更“系統(tǒng)”的風(fēng)險(xiǎn)。

17. 客戶信用評(píng)級(jí)中，違約概率的估計(jì)包括（?。﹥蓚€(gè)層面。

A．單一借款的違約概率和某一信用等級(jí)所有貸款人的違約概率

B．單一借款的違約概率和該借款人所有債項(xiàng)的違違約概率

C．某一信用等級(jí)所有借款人的違約概率和這些借款人所有債項(xiàng)的違約概率

D．單一借款人的違約頻率和某一信用等級(jí)所借款人的違約頻率

［答案］A

［解析］客戶評(píng)級(jí)，評(píng)的就是借款人；債項(xiàng)評(píng)級(jí)，是反映違約損失率的，所以可以排隊(duì)B、C、D違約頻率與違約概率完全不同，違約頻率是一個(gè)事后的概念，不能用于違約概率的估計(jì)。兩個(gè)層面就是單一借款人和某一信用等級(jí)所有借款人的違約概率。

18. 根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》內(nèi)部評(píng)級(jí)法，下列說法正確的是（?。?

A．非違約風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)性隨違約概率（PD）增加而增加

B．非違約風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)性隨公司規(guī)模增加而降低

C．資本要求為95%下特定風(fēng)險(xiǎn)暴露的非預(yù)期損失

D．期限調(diào)整隨期限增加而調(diào)整幅度增大

［答案］D

［解析］A違約概率增加，自然違約風(fēng)險(xiǎn)暴露越多，那么非違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的就少，所以我們可以簡單推出，非違約風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)性隨PD增加而降低；B公司規(guī)模增加，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的要求都更高，非違約風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)性也會(huì)增加；C要求相當(dāng)高，99%；D期限增加，調(diào)整幅度也要相關(guān)增加。

19. 下列關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的表述，不正確的是（?。?。

A．只有違約才能導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)

B．相比信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)更容易獲得

C．信用風(fēng)險(xiǎn)范圍不僅限于貸款業(yè)務(wù)

D．信息不對(duì)稱可以上發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)

［答案］A

［解析］從語氣上判斷，就直接選出A，因?yàn)樵斐扇魏物L(fēng)險(xiǎn)的原因都不會(huì)只有一個(gè)。一般來說信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)違約和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。B市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的各種價(jià)格，都很容易在市場(chǎng)上得到相關(guān)數(shù)據(jù)，而信用風(fēng)險(xiǎn)則要通過模型計(jì)算才能得相關(guān)數(shù)據(jù)。

20. 下列哪種情形不是企業(yè)的出現(xiàn)的早期財(cái)務(wù)預(yù)警信號(hào)？（?。?

A．存貨周轉(zhuǎn)率變小

B．顯示陳舊存貨、大量存貨或不恰當(dāng)存貨組合的證據(jù)

C．流動(dòng)資產(chǎn)比例大幅下降

D．業(yè)務(wù)性質(zhì)變化

［答案］D

［解析］題干中提到財(cái)務(wù)預(yù)警信號(hào)，就是可能會(huì)對(duì)企業(yè)的還貨情況造成不利影響的信號(hào)，而且選項(xiàng)要與財(cái)務(wù)指標(biāo)有關(guān)。A存貨周轉(zhuǎn)率變小，說明企業(yè)資本周轉(zhuǎn)不靈；B存貨過多，也是周轉(zhuǎn)不暢，銷售不暢的信號(hào)；C流動(dòng)資產(chǎn)比例大幅下跌，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。在D中，業(yè)務(wù)性質(zhì)變化不是財(cái)務(wù)方面的信號(hào)，而且業(yè)務(wù)性質(zhì)變化不一定是對(duì)銀行不利的，也許是企業(yè)向朝陽行業(yè)轉(zhuǎn)型，變得更好。