證監(jiān)會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具

　　貨幣市場工具，是指期限小于或等于1年的債務(wù)工具，它們具有很高的流動性，屬固定收入證券的一部分。

　　隨著我國金融市場的不斷發(fā)展，貨幣市場基金可以投資的貨幣市場工具也不斷擴展。其他貨幣市場工具簡要介紹如下。

　　1.同業(yè)拆借

　　同業(yè)拆借是指金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通的行為。同業(yè)拆借的期限一般較短，最短的是隔夜拆借，最長的接近一年。

　　2.銀行承兌匯票

　　銀行承兌匯票的業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在銀行承兌匯票的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)上，在我國全部票據(jù)業(yè)務(wù)中占比超過90%。

　　3.商業(yè)票據(jù)

　　我國《境內(nèi)機構(gòu)發(fā)行外幣債券管理辦法》中對商業(yè)票據(jù)的定義為：商業(yè)票據(jù)指發(fā)行主體為滿足流動資金的需求所發(fā)行的期限為2天至270天的、可流通轉(zhuǎn)讓的債務(wù)工具。

　　商業(yè)票據(jù)的特點主要有三點：面額較大;利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高;只有一級市場，沒有明確的二級市場㈣。

　　4.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

　　大額可轉(zhuǎn)讓定期存單有以下特征：①定期存款記名且不可轉(zhuǎn)讓;大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名，并且可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓，可轉(zhuǎn)讓是其最大的特點。②定期存款的金額一般由存款者自身決定，有零有整;大額可轉(zhuǎn)讓定期存單一般面額較大，且為整數(shù)。③定期存款的投資者可以是個人投資者、機構(gòu)投資者、企業(yè)等;由于面額較大，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資者一般為機構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)。④定期存款的利率固定;大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率可以是固定的，也可以是浮動的，且一般比同期的定期存款利率要高，一般也高于同期國債的利率。⑤定期存款可以提前支取，但需要罰息;大額可轉(zhuǎn)讓定期存單原則上不能提前支取，只能在二級市場上轉(zhuǎn)讓。⑥定期存款期限較長，一般都在1年以上;而大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是14天，以3個月、6個月為主。

　　5.同業(yè)存單

　　同業(yè)存單是存款類金融機構(gòu)在全國銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，其投資和交易主體為全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品(包括信托公司)。目前，同業(yè)存單已經(jīng)成為銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)的重要短期融資工具。

　　【例題】同業(yè)存款的替代性產(chǎn)品是(   )。

　　A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

　　B.同業(yè)存單

　　C.商業(yè)票據(jù)

　　D.同業(yè)拆借

　　答案：B