債券價(jià)格與到期收益率是成反比。
債券價(jià)格受市場(chǎng)利率影響,而浮動(dòng)利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率重新設(shè)定,從而在市場(chǎng)利率上升的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn),而在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系:利率上升時(shí),債券價(jià)格下降;而當(dāng)利率下降時(shí),債券價(jià)格上升。
【例題】利率水平下降時(shí),已發(fā)債券的市場(chǎng)價(jià)格一般將( )。
A.下降
B.盤整
C.上升
D.不變
答案:C
債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系:利率上升時(shí),債券價(jià)格下降;利率下降時(shí),債券價(jià)格上升。