基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》科目中涉及投資基礎(chǔ)知識(shí)，涉及少量計(jì)算題?？荚嚧缶V中要求掌握貝塔系數(shù)的含義。基金計(jì)算題真題專項(xiàng)講解>>
貝塔系數(shù)的概念
β系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)（Beta coefficient），是一種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，用來衡量個(gè)別股票或股票基金相對于整個(gè)股市的價(jià)格波動(dòng)情況。
β系數(shù)起源于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM模型），用來衡量資產(chǎn)所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，β系數(shù)衡量的是資產(chǎn)收益率和市場組合收益率之間的線性關(guān)系。
貝塔系數(shù)的公式
E(Ri)= Rf+βi(Rm-Rf)
其中：E(Ri)= 資產(chǎn)i的期望收益率；Rf =無風(fēng)險(xiǎn)收益率；Rm = 市場平均收益率。
貝塔系數(shù)的例題
1.如果某公司的股票β系數(shù)為1.2，市場組合的收益率為6%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%，則該公司股票的預(yù)期收益率是(??)。
A.2.8%
B.5.6%
C.6.8%
D.8.4%
2.下列關(guān)于β系數(shù)，說法不正確的是()。
A.β系數(shù)可用來衡量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小
B.假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某種股票的β系數(shù)越大，風(fēng)險(xiǎn)收益率越高，預(yù)期報(bào)酬率也越大
C.單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)反映個(gè)別股票的市場風(fēng)險(xiǎn)，β系數(shù)為0，說明該股票的市場風(fēng)險(xiǎn)為零
D.某種股票β系數(shù)為1，說明該種股票的市場風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)市場風(fēng)險(xiǎn)一致
