1.在半強(qiáng)有效市場(chǎng)的假設(shè)下，下列說法正確的是()。
Ⅰ.研究公司的財(cái)務(wù)報(bào)表無法獲得超額報(bào)酬
Ⅱ.使用內(nèi)幕消息可獲得超額報(bào)酬
Ⅲ.使用技術(shù)分析無法獲得超額報(bào)酬
Ⅳ.使用基本分析無法獲得超額報(bào)酬
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案：D
解析：如果市場(chǎng)是半強(qiáng)有效的，市場(chǎng)參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤(rùn)，這意味著基本面分析方法無效，對(duì)歷史信息進(jìn)行分析的技術(shù)分析也無效。
2.衡量資產(chǎn)所面臨的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是()。
A.方差
B.標(biāo)準(zhǔn)差
C.協(xié)議差
D.貝塔系數(shù)
答案：D
解析：方差和標(biāo)準(zhǔn)差能夠衡量資產(chǎn)的收益一風(fēng)險(xiǎn)特征，但不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成進(jìn)行分析。β系數(shù)可以用來衡量資產(chǎn)所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
3.下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法，錯(cuò)誤的是()。
A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整
B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較短，一般在5年以上
C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場(chǎng)的短期波動(dòng)，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場(chǎng)的變化，運(yùn)用金融工具，通過擇時(shí)，調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，來管理短期的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)
D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對(duì)短期資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測(cè)，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略
答案：B
解析：戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較短，一般在一年以內(nèi)，如月度、季度。
4.跟蹤誤差產(chǎn)生的原因包括()。
Ⅰ.缺少現(xiàn)金
Ⅱ.現(xiàn)金留存
Ⅲ.各項(xiàng)費(fèi)用
Ⅳ.復(fù)制誤差
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：B
解析：跟蹤誤差產(chǎn)生的原因包括：復(fù)制誤差、現(xiàn)金留存、各項(xiàng)費(fèi)用和其他影響。
5.下列屬于無差異曲線特點(diǎn)的是()。
Ⅰ.無差異曲線是從左下方向右上方傾斜的曲線
Ⅱ.當(dāng)向較高的無差異曲線移動(dòng)時(shí)，投資者的效用增加
Ⅲ.同一條無差異曲線上的所有點(diǎn)向投資者提供了相同的效用
Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高的投資者與風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度低的投資者相比，其無差異曲線更陡
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：D
解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均屬于無差異曲線特點(diǎn)。
