參考解析：

【真題考點】機構投資者和個人投資者 

【考綱要求】掌握 

【所屬章節(jié)】第十一章 第二節(jié) 

【考點提煉】個人投資者以自然人身份進行投資，總體上具有以下特征： (1)投資需求受個人所處生命周期的不同階段和個人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征; (2)可投資的資金量較小; (3)風險承受能力較弱; (4)投資相關的知識和經驗較少，專業(yè)投資能力不足; (5)常常需要借助基金銷售服務機構進行投資。 相比個人投資者，機構投資者通常具有以下特征： (1)資金實力雄厚，投資規(guī)模相對較大; (2)具有比個人投資者更高的風險承受能力; (3)投資管理專業(yè) (4)投資行為規(guī)范。

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【真題考點】私募基金 

【考綱要求】掌握 

【所屬章節(jié)】第十一章 第二節(jié) 

【考點提煉】私募股權投資通常采用非公開募集的形式籌集資金，不能在公開市場上進行交易，流動性較差。盡管人們使用私募“股權”一詞，但此類投資既包含股權，也包含債權。相比于股權投資，私募債權投資在市場上較少見。 私募基金公司是一類特殊的機構投資者。私募基金公司的投資產品面向不超過200人的合格投資者發(fā)行。由于私募基金所受的法律約束比公募基金少，其投資渠道、投資策略都會更為多樣化。

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【真題考點】規(guī)劃步驟內容 

【考綱要求】理解 

【所屬章節(jié)】第十一章 第一節(jié) 

【考點提煉】規(guī)劃步驟內容包括：確定并量化投資者的投資目標和投資限制;制定投資政策說明書;形成資本市場預期;建立戰(zhàn)略資產配置。

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【真題考點】基金管理公司投資管理部門設置 

【考綱要求】掌握 

【所屬章節(jié)】第十一章 第四節(jié) 

【考點提煉】不同的基金管理公司的投資管理部門設置有所差別，但基本都包括以下幾個部分： (一)投資決策委員會 投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構，由各個基金公司自行設立，是非常設的議事機構。 (二)投資部 投資部負責根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令。 (三)研究部 研究部是基金投資運作的基礎部門，通過對宏觀經濟形勢、行業(yè)狀況、上市公司等進行詳細分析和研究，提出行業(yè)資產配置建議，并選出具有投資價值的上市公司建立股票池，向基金投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議。 (四)交易部 交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負責投資組合交易指令的審核、執(zhí)行與反饋。

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【真題考點】投資限制 

【考綱要求】掌握 

【所屬章節(jié)】第十一章 第三節(jié) 

【考點提煉】投資期限較長的投資者更可能獲得良好的投資業(yè)績，因為他們在短期內遭受投資損失的情況下，有更多的時問等待市場恢復。 流動性與收益之間常常存在反向關系。對于同類產品，流動性更差的往往具有更高的預期收益率。如果沒有預期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當降低流動性要求，以提高投資的預期收益率。 投資限制是投資者內外部因素給投資者的投資選擇所帶來的限制。由于投資限制不同，風險容忍度和收益期望相同的投資者也會選擇不同的投資產品。這些內外部因素通常包括：流動性要求、投資期限、法律法規(guī)要求、稅收情況以及特殊需求等。