參考解析：

【真題考點】滬港通和深港通 

【考綱要求】理解 

【所屬章節(jié)】第二十七章 第二節(jié) 

【考點提煉】其重要意義表現(xiàn)為以下四個方面：(1)刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量。(2)推動人民幣跨境資本流動。(3)構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制。(4)完善國內(nèi)資本市場。

參考解析：

【真題考點】QFII 

【考綱要求】掌握 【所屬章節(jié)】第二十七章 第二節(jié) 

【考點提煉】申請成立QDII基金的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①申請人的財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。對基金管理公司而言，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。對證券公司而言，各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。②擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名，具有3年以上境外證券市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員不少于3名。③具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范。④最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。⑤中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。 　國家對合格投資者的境內(nèi)證券投資實行額度管理。國家外匯管理局對單家合格投資者投資額度實行備案和審批管理。合格投資者在取得證監(jiān)會資格許可后，可通過備案的形式，獲取不超過其資產(chǎn)規(guī)?；蚬芾淼淖C券資產(chǎn)規(guī)模一定比例(簡稱基礎(chǔ)額度)的投資額度;超過基礎(chǔ)額度的投資額度申請，須經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)。境外主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等機(jī)構(gòu)的投資額度不受資產(chǎn)規(guī)模比例限制，可根據(jù)其投資境內(nèi)證券市場的需要獲取相應(yīng)的投資額度。

參考解析：

【真題考點】滬深港通開通的意義 

【考綱要求】理解 

【所屬章節(jié)】第二十七章 第二節(jié) 

【考點提煉】滬港通及深港通的開通，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場。其重要意義表現(xiàn)為以下四個方面： (1)刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量。 (2)推動人民幣跨境資本流動。 (3)構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制。 (4)完善國內(nèi)資本市場。

參考解析：

【考點】滬港通及深港通的重要意義 

【大綱要求】理解 27章2節(jié) 其重要意義表現(xiàn)為以下四個方面：(1)刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量。與QDII、QFII不同的是，滬港通和深港通的雙向交易均以人民幣作為結(jié)算單位，這在一定程度上促進(jìn)了人民幣的交投量與流轉(zhuǎn)量增加，為人民幣國際化打下了堅實的基礎(chǔ)。(2)推動人民幣跨境資本流動。當(dāng)前中國資本賬戶尚未完全開放，投資渠道的匱乏嚴(yán)重制約了境外資本投資于人民幣資產(chǎn)。滬港通和深港通允許境外投資者通過香港經(jīng)紀(jì)商購買在上海和深圳證券交易所上市的股票，這種方式增加了境外人民幣資本的投資品種，擴(kuò)展了投資渠道。(3)構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制。人民幣國際化要求人民幣具備良好的流動性。一方面港股通為內(nèi)地人民幣資金提供了收益更高的投資出路，另一方面滬股通、深股通又為人民幣創(chuàng)造了回流渠道。通過境內(nèi)與境外資本流動性的加強(qiáng)，為人民幣注人了新鮮活力。這種閉合回路式的資本流動設(shè)計，保障了人民幣資本賬戶漸進(jìn)有序的開放。(4)完善國內(nèi)資本市場。滬港通與深港通的構(gòu)建，將倒逼內(nèi)地資本市場制度進(jìn)行改革，形成更加完善的監(jiān)管、交易制度。

參考解析：

【考點】RQFII的概念、規(guī)則和發(fā)展情況 

【大綱要求】掌握 27章 2節(jié) 解析：在2011年年底推出人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)試點的基礎(chǔ)上，2013年3月1日，中國證監(jiān)會發(fā)布《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》和《關(guān)于實施(人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法)的規(guī)定》，明確境內(nèi)基金管理公司、證券公司、商業(yè)銀行、保險公司等香港子公司或注冊地以及主要經(jīng)營地在香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)可參與人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)試點，并放寬了對RQFII的資產(chǎn)配置限制，允許機(jī)構(gòu)根據(jù)市場情況自行決定產(chǎn)品類型。7月，中國證監(jiān)會、中國人民銀行及國家外匯管理局決定將RQFII試點在新加坡(500億元額度)、倫敦(800億元額度)等地進(jìn)一步拓展，為推動人民幣離岸市場發(fā)展、擴(kuò)大資本市場對外開放注人了新的活力。