基金從業(yè)如何取證？讓歷年考題成為你的助手，學(xué)霸君將更新歷年基金從業(yè)《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》各章節(jié)的經(jīng)典考題，考生可在線做題，或點(diǎn)擊文末鏈接下載考題，證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)第十五章經(jīng)典考題內(nèi)容如下：
試題推薦：基金從業(yè)考題匯編試卷測試(2015-2019年)||三科沖刺試題合集
1、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對(duì)收益歸因分析模型是()
A. 特雷諾比率
B. 平均收益率
C. 夏普比率
D. Brinson 模型
參考解析：
【真題考點(diǎn)】相對(duì)收益歸因
【考綱要求】理解
【所屬章節(jié)】第十五章 第三節(jié)
【考點(diǎn)提煉】對(duì)股票投資組合進(jìn)行相對(duì)收益歸因分析，最常用的是Brinson模型。股票投資經(jīng)理在考慮如何戰(zhàn)勝指數(shù)時(shí)，可以進(jìn)行各種不同的資產(chǎn)配置或挑選不同的證券。相應(yīng)地，Brinson模型中，資產(chǎn)配置效應(yīng)是指把資金配置在特定的行業(yè)子行業(yè)或其他投資組合子集帶來的超額收益，而選擇效應(yīng)則是挑選證券帶來的超額收益。
2、信息比率越大，說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得()的超額收益，或者在同樣的超額收益水平下跟蹤誤差()
A. 更大;更小
B. 更大;更大
C. 更小;更大
D. 更小;更小
參考解析：
【真題考點(diǎn)】信息比率與跟蹤誤差
【考綱要求】掌握
【所屬章節(jié)】第十五章 第二節(jié)
【考點(diǎn)提煉】信息比率越大，說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益，或者在同樣的超額收益水平下跟蹤誤差更小。
3、基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)需要考慮的因素不包括()
A. 基金管理規(guī)模
B. 綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益
C. 時(shí)間區(qū)間
D. 基金的管理費(fèi)費(fèi)率
參考解析：
【真題考點(diǎn)】基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)需要考慮的因素
【考綱要求】掌握
【所屬章節(jié)】第十五章 第一節(jié)
【考點(diǎn)提煉】為了有效地進(jìn)行基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)，以下因素須加以考慮。 (一)基金管理規(guī)模 基金存在一些固定成本，如研究費(fèi)用和信息獲得費(fèi)用等。與小規(guī)?；鹣啾龋?guī)模較大的基金的平均成本更低。同時(shí)，規(guī)模較大的基金可以有效地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但是基金規(guī)模過大，對(duì)可選擇的投資對(duì)象、被投資股票的流動(dòng)性等都有不利影響。基金管理規(guī)模的大小影響基金管理人的投資行為，進(jìn)而影響基金業(yè)績，因而基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)需考慮基金管理規(guī)模，分析比較規(guī)模加權(quán)的基金收益率。 (二)時(shí)間區(qū)間 同一基金在不同時(shí)間區(qū)間內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距，不同基金在不同時(shí)間區(qū) 問內(nèi)的收益、風(fēng)險(xiǎn)不具有可比性，因此，基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)時(shí)需要考慮時(shí)間區(qū)間。 (三)綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益 基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)重在評(píng)價(jià)基金投資風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，即基金產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益的能力。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益有正負(fù)之分，基金產(chǎn)生正的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后超額收益的能力是反映基金投資管理能力的最重要的指標(biāo)，正的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益也是主動(dòng)管理型基金為投資者創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益的終極體現(xiàn)。
4、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)，以下說法正確的是()。
Ⅰ.可以提高業(yè)績報(bào)告的透明度
Ⅱ.讓不同投資者機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性
Ⅲ.為了讓機(jī)構(gòu)展示業(yè)績良好的組合
Ⅳ.確保在一致、可靠、公平且可比的基礎(chǔ)上報(bào)告投資業(yè)績數(shù)據(jù)
A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考解析：
【真題考點(diǎn)】全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)
【考綱要求】理解
【所屬章節(jié)】第十五章 第六節(jié)
【考點(diǎn)提煉】遵循GIPS可以提高業(yè)績報(bào)告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基礎(chǔ)上報(bào)告投資業(yè)績數(shù)據(jù)，讓不同投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性。
5、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)，以下表述錯(cuò)誤的是()。
A.詹森α只能針對(duì)相同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金進(jìn)行比較
B.夏普比率可能會(huì)產(chǎn)生錯(cuò)誤的評(píng)價(jià)結(jié)論
C.特雷諾比率是無風(fēng)險(xiǎn)收益道投資組合收益兩點(diǎn)間直線的斜率
D.信息比率越小，在同樣的超額收益水平下跟蹤誤差越小
參考解析：
【真題考點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)
【考綱要求】掌握
【所屬章節(jié)】第十五章 第二節(jié)
【考點(diǎn)提煉】當(dāng)組合超額收益為負(fù)數(shù)，除以較大(小)的總風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，夏普比率得到較小(大)的負(fù)數(shù)，基金業(yè)績反而變得較佳(差)，由此會(huì)產(chǎn)生錯(cuò)誤的評(píng)價(jià)結(jié)論。詹森a與特雷諾指標(biāo)一樣，假定投資組合充分分散化，即投資組合的風(fēng)險(xiǎn)僅為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，用β系數(shù)衡量。詹森a指標(biāo)僅在相同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金群體中可以比較，在不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金群體中不可比較。信息比率是單位跟蹤誤差所對(duì)應(yīng)的超額收益。信息比率越大，說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益，或者在同樣的超額收益水平下跟蹤誤差更小。
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