(三)ETF和LOF份額的認購
1.ETF份額的認購
與普通的開放式基金不同,根據(jù)投資者認購ETF份額所支付的對價種類,ETF份額的認購又可分為現(xiàn)金認購和證券認購?,F(xiàn)金認購是指用現(xiàn)金換購ETF份額的行為,證券認購是指用指定證券換購ETF份額的行為。
投資者一般可選擇場內(nèi)現(xiàn)金認購、場外現(xiàn)金認購以及證券認購等方式認購ETF份額。場內(nèi)現(xiàn)金認購是指投資者通過基金管理人指定的基金發(fā)售代理機構(gòu)以現(xiàn)金方式參與證券交易所網(wǎng)上定價發(fā)售。場外現(xiàn)金認購是指投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機構(gòu)以現(xiàn)金進行的認購。證券認購是指投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機構(gòu)對指定的證券進行認購。
投資者進行場內(nèi)現(xiàn)金認購時需具有滬、深證券賬戶。投資者進行場外現(xiàn)金認購時需具有開放式基金賬戶或者滬、深證券賬戶。投資者進行證券認購時需具有滬、深A(yù)股證券賬戶。
ETF份額認購的特點如表16-6所示。
表16-6 ETF份額認購的特點
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場內(nèi)現(xiàn)金認購 |
認購方式 |
現(xiàn)金認購 |
場外現(xiàn)金認購 |
證券認購 | ||
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場內(nèi)現(xiàn)金認購:具有滬、深證券賬戶 | |
認購開戶 |
場外現(xiàn)金認購:具有開放式基金賬戶或滬、深證券賬戶 | |
證券認購:滬、深A(yù)股證券賬戶 |
2.LOF份額認購
目前,我國只有深圳證券交易所開辦LOF業(yè)務(wù),因此,本部分關(guān)于LOF的介紹主要以深圳證券交易所LOF的相關(guān)規(guī)則為準。
LOF份額的認購分場外認購和場內(nèi)認購兩種方式。場外認購的基金份額注冊登記在中國證券登記結(jié)算有限責任公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)。場內(nèi)認購的基金份額注冊登記在中國證券登記結(jié)算有限責任公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)。
基金募集期間,投資者可以通過具有基金代銷業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營機構(gòu)營業(yè)部場內(nèi)認購LOF份額,也可通過基金管理人及其代銷機構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點場外認購LOF份額。
場內(nèi)認購LOF份額,應(yīng)持深圳證交所人民幣普通證券賬戶或證券投資基金賬戶;場外認購LOF份額,應(yīng)使用中國證券登記結(jié)算有限責任公司深圳證交所開放式基金賬戶。
LOF份額認購的特點如表16—7所示。
表16—7 LOF份額認購的特點
認購方式 |
場外認購:注冊登記在中國證券登記結(jié)算有限責任公司的開放式基金注冊登記 系統(tǒng) |
場內(nèi)認購:注冊登記在中國證券登記結(jié)算有限責任公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng) | |
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具有基金代銷業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營機構(gòu)營業(yè)部 |
認購渠道 |
基金管理人及其代銷機構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點 |
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場內(nèi)認購:深圳證交所人民幣普通證券賬戶或證券投資基金賬戶 |
開戶 |
場外認購:中國證券登記結(jié)算有限責任公司深圳證交所開放式基金賬戶 |