二、多項選擇題

　　61.ABC【解析】交易者應(yīng)將成交量、持倉量和價格三 者結(jié)合起來，以此判斷價格走勢，做出交易決策。

　　62.ABCD【解析】在牛市盡頭、熊市開始，或熊市盡 頭、牛市開始的過渡階段，有時會出現(xiàn)兩個缺口。

　　63.ABD【解析】短期利率期貨合約的標(biāo)的物主要有利 率、短期政府債權(quán)、存單。

　　64.ABC【解析】經(jīng)濟(jì)因素影響利率期貨價格波動，經(jīng) 濟(jì)因素包括經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹率、經(jīng)濟(jì)狀況。

　　65.BCD【解析】商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、 和能源期貨。B、C、D選項分別屬于金屬期貨、能源 期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨。A選項不屬于商品期貨。

　　66.ACD【解析】根據(jù)2007年全球各衍生品期貨、期權(quán)成交量統(tǒng)計報告顯示，從全球地區(qū)分布來看，北美、歐洲、亞太地區(qū)三足鼎立，拉美等其他地區(qū)則占據(jù)較小的市場份額。

　　67.B【解析】滬深300指數(shù)的樣本股包括208家滬市個股和92家深市個股。

　　68.ABD【解析】并不是所有的金融期貨都采用現(xiàn)金交割，如外匯期貨和各種債券期貨也要發(fā)生實物交割。所以，選項C不正確。

　　69.ABC 【解析】股指期貨是以一籃子股票價格為基準(zhǔn)的，屬于期貨領(lǐng)域。

　　70.ACD【解析】滬深300指數(shù)成份股的選取標(biāo)準(zhǔn)是： 1.上市交易時間超過一個季度; 2.非sT股; 3.股票價格無明顯異常波動或市場操縱; 4.公司經(jīng)營狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事 件、財務(wù)報告無重大問題; 5.剔除其他經(jīng)專家認(rèn)定不能進(jìn)入指數(shù)的股票。

　　71.ABCD【解析】期權(quán)交易指令一般包括：申報方向、 數(shù)量、合約、合約月份及年份、執(zhí)行價格、類型、期權(quán) 價格、市價或限價等。

　　72.ABC【解析】不存在D選項所述標(biāo)價法。

　　73.AD【解析】權(quán)利金也稱為期權(quán)費(fèi)、期權(quán)價格，是期 權(quán)買方為取得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣方 的費(fèi)用。

　　74.CD【解析】A選項上海期貨交易所燃料油期貨合 約的最低交易保證金是合約價值的8 %;8 選項上海 期貨交易所黃金期貨合約的最低交易保證金是合約價值的7%。

　　75.ABC【解析】按照期權(quán)執(zhí)行價格與標(biāo)的物市場價格 的關(guān)系的不同，可將期權(quán)分實值期權(quán)，虛值期權(quán)，平 值期權(quán)這三種。

　　76.ABD【解析】影響權(quán)利金的基本因素包括：標(biāo)的物 市場價格、執(zhí)行價格、標(biāo)的物市場價格波動率、距到 期時剩余時間、無風(fēng)險利率等。

　　77.ABCD【解析】天然橡膠期貨交易主要集中在亞洲 地區(qū)，中國、日本、馬來西亞、新加坡等地都有橡膠期 貨交易。

　　78 AC【解析】A選項交易單位是10噸/手;交易手續(xù) 費(fèi)不超過6元/手。

　　79.ABC【解析】對于美式期權(quán)來說，有效期長的期權(quán) 包含了有效期短的期權(quán)的所有的執(zhí)行機(jī)會，而且有 效期越長，標(biāo)的物市場價格向買方所期望的方向變 動的可能性越大，買方行使期權(quán)的機(jī)會越多，獲利的 機(jī)會也就越多。

　　80. 要求交易者對現(xiàn)貨商品的貿(mào)易、運(yùn)輸、儲存等比較熟 悉，因此參與者多是有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營背景的企業(yè)。

　　81.ACBD【解析】選擇好人市時機(jī)后，就可根據(jù)選項 A、B、C、D四個選項的方法建倉。

　　82.ABCD【解析】選項A,B、C、D都是影響因素。

　　83.ABC【解析】期貨市場風(fēng)險雖然存在不確定因素， 但也不是不可預(yù)測的。期貨市場風(fēng)險的產(chǎn)生與發(fā)展 存在著自身的運(yùn)行規(guī)律?？梢愿鶕?jù)歷史資料、統(tǒng)計 數(shù)據(jù)對期貨市場變化過程進(jìn)行預(yù)先測定，掌握其征 兆和可能產(chǎn)生的后果，并完善風(fēng)險監(jiān)管制度、采取有 效措施，對期貨市場風(fēng)險進(jìn)行防范，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險、 減弱風(fēng)險的目的。 ’

　　84.AB【解析】套利交易是期貨市場的交易方式之一， 對期貨市場健康發(fā)展起著重要的作用，主要表現(xiàn)在： 有助于期貨價格與現(xiàn)貨價格、不同期貨合約價格之 間的合理價差關(guān)系的形成;套利行為有助于市場流 動性的提高。

　　85. 戶所有，除下列可轉(zhuǎn)化的情形，嚴(yán)禁挪作他用：①依 據(jù)客戶的要求支付可用資金;②為客戶交存保證金， 支付手續(xù)費(fèi)、稅款;③國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定 的其他情形。

　　86.ABCD【解析】目前由國家最高立法機(jī)關(guān)，全國人 大及其常委會指定的，專門系統(tǒng)地規(guī)范和調(diào)整期貨 市場各主題間權(quán)利義務(wù)的期貨法還沒有?！睹穹ㄍ?則》、《刑法》、《行政復(fù)議法》、《仲裁法》、《公司法》、 《合同法》等法律的相關(guān)內(nèi)容從不同的角度對期貨 市場具有規(guī)范和調(diào)整的作用。

　　87.BC【解析】由中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布的法 律法規(guī)是：《期貨交易所管理辦法》、《期貨公司金融 期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》。前者是2007年4月15 日發(fā)布，后者是2007年4月19日發(fā)布。A選項為國 務(wù)院發(fā)布的，D選項為原國家發(fā)展計劃委員會發(fā)布。

　　88 .ABCD【解析】當(dāng)某合約按結(jié)算價計算的價格變 化，連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度 時，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況，采取對部分或全部會 員的單邊或雙邊、同比例或不同比例提高交易保證 金，限制部分或全部會員出金，暫停部分會員或全部 會員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限制平倉，強(qiáng)行平 倉等一種或多種措施。

　　89.ACD【解析】從世界范圍看，目前外匯期貨期權(quán)交易的主要市場在美國、印度和巴西。

　　90.BCD【解析】國際收支狀況是一國對外經(jīng)濟(jì)活動的綜合反映，它對匯率的影響非常直接、迅速、明顯。