一般而言，一種商品的替代性商品越多，該商品的需求彈性就( )。
A 越小
B 越大
C 趨于零
D 不確定
【正確答案】：B
[答案解析]
一種商品的替代商品越多，對該商品的需求相對較小，因此價格變化會對此種商品有較大的影響。
第12題
下面不屬于技術(shù)分析手段的有( )。
A 價格
B 供給量
C 交易量
D 持倉量
【正確答案】：B
[答案解析]
期貨市場常用的技術(shù)分析手段為價格、交易量和持倉量。
第13題
( )表明在近N日內(nèi)市場交易資金的增減狀況。
A 市場資金總量變動率
B 市場資金集中度
C 現(xiàn)價期價偏離率
D 期貨價格變動率
【正確答案】：A
[答案解析]
此指標表明在近N日(N通常取值為3)內(nèi)市場交易資金的增減狀況。如果其變動大小超過某特定值(或者說臨界值)，可以確定期貨市場價格將發(fā)生大幅波動。
第14題
下列屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用的是( )。
A 促進本國經(jīng)濟國際化
B 提高合約兌現(xiàn)率
C 促進本國經(jīng)濟的國際化發(fā)展
D 為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)
【正確答案】：B
[答案解析]
期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用體現(xiàn)在：鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤；利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)；期貨市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道；期貨市場促使企業(yè)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量問題。ACD三項描述的是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用。
第15題
比較期權(quán)的跨式組合和寬跨式組合，下列說法正確的是( )。
A 跨式組合中的兩份期權(quán)的執(zhí)行價格不同，期限相同
B 寬跨式組合中的兩份期權(quán)的執(zhí)行價格相同，期限不同
C 跨式期權(quán)組合和寬跨式期權(quán)組合都是通過同時成為一份看漲期權(quán)和一份看跌期權(quán)的空頭或多頭來實現(xiàn)的
D 底部跨式期權(quán)組合中的標的物價格變動程度要大于底部寬跨式期權(quán)組合中的標的物價格變動程度，才能使投資者獲利
【正確答案】：C
[答案解析]
跨式組合期權(quán)交易策略，它由具有相同協(xié)議價格、相同期限、同種股票的一份看漲期權(quán)和一份看跌期權(quán)組成，其分為兩種：底部跨式組合和頂部跨式組合。寬跨式組合有時也稱為底部垂直價差組合，它是由投資者購買相同到期日但協(xié)議價格不同的一份看漲期權(quán)和一份看跌期權(quán)組成，其中看漲期權(quán)的協(xié)議價格高于看跌期權(quán)。
第16題
月10日，某投資者以300點的權(quán)利金買入一張3月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點的權(quán)利金賣出一張3月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是 ( )點。
A 20
B 120
C 180
D 300
【正確答案】：A
[答案解析]
該投資者進行的是空頭看跌期權(quán)垂直套利，最大收益=(高執(zhí)行價格-低執(zhí)行價格)-凈權(quán)利金=(10200-10000)-180=20(點)。
第17題
目前，全球最大的商品期貨品種是( )期貨。
A 畜產(chǎn)品
B 農(nóng)產(chǎn)品
C 有色金屬
D 石油
【正確答案】：D
[答案解析]
目前石油期貨是全球最大的商品期貨品種，美國紐約商業(yè)交易所、英國倫敦國際石油交易所是最主要的原油期貨交易所。
第18題
MATIF是( )的簡稱。
A 芝加哥期貨交易所
B 倫敦金屬交易所
C 法國國際期貨期權(quán)交易所
D 紐約商業(yè)交易所
【正確答案】：C
[答案解析]
8年2月，法國商品交易所與法國金融工具期貨市場合并為法國國際期貨期權(quán)交易所(MATIF)。
第19題
以下關(guān)于期貨的結(jié)算說法錯誤的是( )。
A 期貨的結(jié)算實行每日盯市制度，即客戶以開倉后，當天的盈虧是將交易所結(jié)算價與客戶開倉價比較的結(jié)果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價與當天結(jié)算價比較的結(jié)果
B 客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出
C 期貨的結(jié)算實行每日結(jié)算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于盈利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn)；當處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉
D 客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差
【正確答案】：D
[答案解析]
期貨的結(jié)算實行每日結(jié)算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于盈利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn)；當客戶處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉。這意味著客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額加上追加保證金與提現(xiàn)部分和最終數(shù)額之差。
第20題
美國期貨市場由( )進行自律性監(jiān)管。
A 商品期貨交易委員會(CFT
B 全國期貨協(xié)會(NF
C 美國政府期貨監(jiān)督管理委員會
D 美國聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會
【正確答案】：B
[答案解析]
A項商品期貨交易委員會(CFTC)是美國期貨市場的政府監(jiān)管組織。
