一、單選題（本大題60小題．每題0.5分，共30.0分。請從以下每一道考題下面?zhèn)溥x答案中選擇一個(gè)最佳答案，并在答題卡上將相應(yīng)題號的相應(yīng)字母所屬的方框涂黑。）

　　第1題

　　在一個(gè)期貨投資基金中具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的是( )。

　　A CTA

　　B CPO

　　C FCM

　　D TM

　　【正確答案】：A

　　[答案解析]

　　在一個(gè)期貨投資基金中，商品交易顧問(CTA)受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，對期貨投資基金進(jìn)行具體的交易操作，決定投資期貨的策略。

　　第2題

　　以( )為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是由政府下屬的部門或直接隸屬于立法機(jī)關(guān)的國家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金業(yè)進(jìn)行集中、統(tǒng)一、嚴(yán)格的監(jiān)管。

　　A 英國

　　B 新加坡

　　C 美國

　　D 日本

　　【正確答案】：D

　　[答案解析]

　　以美國為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是通過制定一整套專門的基金管理法規(guī)對市場進(jìn)行監(jiān)管。以英國為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是通過一些間接的法規(guī)來制約基金業(yè)的活動(dòng)，并沒有全國性管理機(jī)構(gòu)，主要依靠證券交易所、基金業(yè)協(xié)會(huì)等進(jìn)行自我監(jiān)管。

　　第3題

　　( )是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧對沖的機(jī)制。

　　A 套期保值

　　B 保證金制度

　　C 實(shí)物交割

　　D 發(fā)現(xiàn)價(jià)格

　　【正確答案】：A

　　[答案解析]

　　套期保值是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧沖抵的機(jī)制，可能是用期貨市場的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的虧損，也可能是用現(xiàn)貨市場盈利來彌補(bǔ)期貨市場虧損。

　　第4題

　　我國黃大豆2號期貨可參與交割的為( )。

　　A 大豆1號

　　B 非轉(zhuǎn)基因大豆

　　C 進(jìn)口大豆和國產(chǎn)大豆

　　D 轉(zhuǎn)基因大豆

　　【正確答案】：C

　　[答案解析]

　　4年12月22日，黃大豆2號合約在大連商品交易所上市，它是采用以含油率為交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的大豆合約，國產(chǎn)大豆和進(jìn)口大豆均可參與交割，沒有轉(zhuǎn)基因和非轉(zhuǎn)基因之分。

　　第5題

　　下列不屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利的是( )。

　　A 設(shè)計(jì)期貨合約

　　B 行使表決權(quán)、申訴權(quán)

　　C 聯(lián)名提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)

　　D 按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

　　【正確答案】：A

　　[答案解析]

　　設(shè)計(jì)期貨合約是期貨交易所的職能。

　　第6題

　　有關(guān)趨勢線的說法不正確的是( )。

　　A 能夠成為趨勢線的前提必須有趨勢存在

　　B 趨勢線被觸及的次數(shù)多少可用于證明其有效性

　　C 有第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證后才能驗(yàn)證該趨勢線有效

　　D 趨勢線延續(xù)的時(shí)間越長就越無效

　　【正確答案】：D

　　[答案解析]

　　趨勢線延續(xù)的時(shí)間越長就越有效。

　　第7題

　　經(jīng)國務(wù)院同意，中國證監(jiān)會(huì)于1995年批準(zhǔn)了( )家試點(diǎn)期貨交易所，陸續(xù)停止了其他數(shù)十家交易所的期貨交易。

　　A 13

　　B 14

　　C 15

　　D 16

　　【正確答案】：C

　　[答案解析]

　　這是對我國期貨交易所的清理整頓。1998年，對期貨交易所再次進(jìn)行精簡合并，成立了上海期貨交易所，保留了鄭州商品交易所和大連商品交易所。

　　第8題

　　關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是( )。

　　A 基差是期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的差

　　B 基差風(fēng)險(xiǎn)源于套期保值者

　　C 當(dāng)基差減小時(shí)，空頭套期保值者可以忍受損失

　　D 基差可能為正、負(fù)或零

　　【正確答案】：C

　　[答案解析]

　　基差是指某一特定商品在某一特定時(shí)間和地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與該商品在期貨市場的期貨價(jià)格之差，即基差二現(xiàn)貨價(jià)格—期貨價(jià)格。C項(xiàng)對于空頭套期保值者，如果基差意外地?cái)U(kuò)大，套期保值者的頭寸就會(huì)得到改善；相反，如果基礎(chǔ)意外地縮小，套期保值者的情況就會(huì)惡化。對于多頭套期保值者來說，情況正好相反。

　　第9題

　　期貨合約是指由( )統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

　　A 證券交易所

　　B 期貨交易所

　　C 期貨行業(yè)協(xié)會(huì)

　　D 期貨經(jīng)紀(jì)公司

　　【正確答案】：B

　　[答案解析]

　　期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，由期貨交易所統(tǒng)一制定。

　　第10題

　　某投機(jī)者預(yù)測2月份銅期貨價(jià)格會(huì)下降，于是以65000元/噸的價(jià)格賣出1手銅合約。但此后價(jià)格上漲到65300元/噸，該投資者繼續(xù)以此價(jià)格賣出1手銅合約，則當(dāng)價(jià)格變?yōu)? )時(shí)，將2手銅合約平倉可以盈虧平衡(忽略手續(xù)費(fèi)和其他費(fèi)用不計(jì))。

　　A 65100元/噸

　　B 65150元/噸

　　C 65200元/噸

　　D 65350元/噸

　　【正確答案】：B

　　[答案解析]

　　該投機(jī)者的平均賣價(jià)為65150元/噸，則當(dāng)價(jià)格變?yōu)?5150元/噸時(shí)，將2手銅合約平倉可以盈虧平衡。