三、判斷是非題(本題共40個(gè)小題，每題0．5分，共20分。正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示)

　　121．能源期貨產(chǎn)生的原因是20世紀(jì)70年代初發(fā)生的石油危機(jī)。( )

　　122．遠(yuǎn)期交易的合約必須是標(biāo)準(zhǔn)化的。( )

　　123．在期貨交易中，一般只要求購入合約方繳納一定的保證金。( )

　　124．套期保值的原理是指用期貨市場的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的虧損，兩相沖抵，從而轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。( )

　　125．期貨價(jià)格是連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢的一種價(jià)格。( )

　　126．大部分交易所的交割率最高都不超過3％。( )

　　127．期貨交易所直接參與期貨價(jià)格的形成。( )

　　128．我國《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，設(shè)立期貨公司，必須經(jīng)期貨交易所會(huì)員大會(huì)批準(zhǔn)。( )

　　129．一般的交割倉庫的日常業(yè)務(wù)共分為3個(gè)階段：商品入庫、商品保管和商品出庫。( )

　　130．在進(jìn)行期貨交易時(shí)，交易雙方必須對標(biāo)的物的質(zhì)量等級進(jìn)行協(xié)商。( )

　　131．天然橡膠的交易代碼為RU。

　　132．大連商品交易所在2002年3月15日掛牌交易2003年3月、5月和7月“黃大豆1號(hào)期貨合約”，合約標(biāo)的物為非轉(zhuǎn)基因黃大豆。( )

　　133．期貨交易所向會(huì)員、期貨公司向客戶收取的保證金，不得低于國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)與自有資金分開，專戶存放。( )

　　134．與期貨市場的層次結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，期貨交易的結(jié)算也是分級、分層的。交易所只對會(huì)員結(jié)算，非會(huì)員單位或個(gè)人通過其期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員結(jié)算。( )

　　135．在期貨交易中，實(shí)物交割應(yīng)以客戶的名義進(jìn)行。( )

　　136．買入套期保值適用于未來在某一時(shí)間準(zhǔn)備購進(jìn)某種商品但擔(dān)心價(jià)格上漲的交易者。( )

　　137．在反向市場上，由于期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格，所以到交割月份期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格不能趨于一致。( )

　　138．如果期貨價(jià)格上升，則基差一定下降。( )

　　139．在期貨投機(jī)交易中，采用金字塔式買人、賣出時(shí)，持倉的增加應(yīng)該漸次遞減。( )

　　140．在賣出合約后，如果價(jià)格上升則進(jìn)一步賣出合約，以提高平均賣出價(jià)格，一旦價(jià)格回落，可以在較高價(jià)格上買人止虧盈利，這稱為平均買低。( )

　　141．資金管理的主要目的是采取適當(dāng)?shù)亩鄻踊顿Y形式，以防備較大虧損，從而保持資本價(jià)值。( )

　　142．套期圖利簡稱套利，也稱套利交易或價(jià)差交易。( )

　　143．與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于其成本較低。( )

　　144．在正向市場中進(jìn)行熊市套利時(shí)，跨期套利者的獲利潛力巨大而可能的損失有限。( )

　　145．K線圖中收盤價(jià)高于開盤價(jià)為陽線。( )

　　146．上升趨勢線能起支撐作用，但不屬于支撐線的一種。( )

　　147．一個(gè)圖形分析者注意到某一期貨合約構(gòu)造成一個(gè)上行三角形，他可以推測：如果三角形被突破，價(jià)格將會(huì)下降。( )

　　148．金融期貨交易所是專門從事金融商品期貨交易的場所，它是一個(gè)無形的市場。( )

　　149．分期計(jì)息的債券的實(shí)際利率比名義利率大，且實(shí)際利率與名義利率的差額隨著計(jì)息次數(shù)的增加而擴(kuò)大。( )

　　150．標(biāo)準(zhǔn)?普爾500指數(shù)期貨合約規(guī)定每點(diǎn)代表100美元。( )

　　151．非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)只對特定的個(gè)別股票產(chǎn)生影響，它是由微觀因素決定的，與整個(gè)市場無關(guān)，可以通過投資組合進(jìn)行分散，故又稱可控風(fēng)險(xiǎn)。( )

　　152．看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方向期貨期權(quán)的賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。( )

　　153．時(shí)間價(jià)值的有無和大小同內(nèi)涵價(jià)值的大小有關(guān)，尤其是當(dāng)處于極度實(shí)值或極度虛值時(shí)。( )

　　154．期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無限的，而期權(quán)交易買方的虧損風(fēng)險(xiǎn)是有限的，盈利則可能是無限的。( )

　　155．共同基金大量運(yùn)用賣空機(jī)制，并且大量使用信貸杠桿進(jìn)行高于自己本金數(shù)倍甚至數(shù)十倍的高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)操作。( )

　　156．私募期貨基金的投資者和經(jīng)理人共同構(gòu)成基金的合伙人，其中，投資者是有限合伙人，經(jīng)理人為一般合伙人。( )

　　157．CPO和CTA都是基金經(jīng)理，兩者在職能上沒有太大的區(qū)別。( )

　　158．期貨交易的杠桿效應(yīng)是區(qū)別于其他投資工具的主要標(biāo)志，也是期貨市場高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。( )

　　159．期貨公司是期貨交易的直接管理者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，這就決定了期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是整個(gè)市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的核心。( )

　　160．在我國，交易所的運(yùn)營不受會(huì)員的監(jiān)督，但受到中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。( )