41．WMS與K、D在反映價(jià)格變化時(shí)由慢至快的排序依次為( )。

　　A．WMS、D、K

　　B．K、WMS、D

　　C．WMS、K、D

　　D．D、K、WMS

　　42．循環(huán)周期理論中的交易周期長(zhǎng)度為( )。A．1年

　　B．6個(gè)月

　　C．3個(gè)月

　　D．4周

　　43．金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展始于( )。A．19世紀(jì)60年代

　　B．19世紀(jì)70年代

　　C．20世紀(jì)60年代

　　D．20世紀(jì)70年代

　　44．關(guān)于匯率，下列說(shuō)法正確的是( )。

　　A．我國(guó)采用間接標(biāo)價(jià)法，而美國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法

　　B．A國(guó)對(duì)B國(guó)貨幣匯率上升，對(duì)C國(guó)下跌，其有效匯率可能不變

　　C．對(duì)于直接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣升值，外幣貶值

　　D．對(duì)于間接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣貶值，外幣升值

　　45．股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。

　　A．系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B．非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C．信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　46．在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是( )。

　　A．期權(quán)多頭方

　　B．期權(quán)空頭方

　　C．期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方

　　D．都不用支付

　　47．在期權(quán)交易中，買(mǎi)人看漲期權(quán)最大的損失是( )。

　　A．期權(quán)費(fèi)

　　B．無(wú)窮大

　　C．零

　　D．標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

　　48．美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)( )。

　　A．低

　　B．高

　　C．費(fèi)用相等

　　D．不確定

　　49．某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分／蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839．25美分／蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于( )。

　　A．實(shí)值期權(quán)

　　B．深度實(shí)值期權(quán)

　　C．虛值期權(quán)

　　D．深度虛值期權(quán)

　　50．某投資者買(mǎi)進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分／蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分／蒲式耳。賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分／蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分／蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為( )美分／蒲式耳。

　　A．290

　　B．284

　　C．280

　　D．276