四、分析計(jì)算題(本題共10個(gè)小題，每題2分，共20分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填人括號(hào)內(nèi))

　　161．某客戶開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元／噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，交價(jià)格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元／噸，則其當(dāng)天平倉(cāng)盈虧為成＿＿＿＿元，持倉(cāng)盈虧為＿＿＿＿元。( )

　　A．-500；-3000

　　B．500；3000

　　C．-3000；-50

　　D．3000；500

　　162．5月20日，某交易者買人兩手10月份銅期貨合約，價(jià)格為16950元/噸，同時(shí)賣出兩手12月份銅期貨合約，價(jià)格為17020元/噸，兩個(gè)月后的7月20日，10月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7010元/噸，而12月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7030元/噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價(jià)差( )元/噸。

　　A．?dāng)U大了30

　　B．縮小了30

　　C．?dāng)U大了50

　　D．縮小了50

　　163．某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)買人1手9月份大豆合約價(jià)格為1890元/噸。5月20日，該交易者買人1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元／噸，同時(shí)賣出1手9月份大豆合約，價(jià)格為1875元／噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結(jié)果為( )元。

　　A．虧損150

　　B．獲利150

　　C．虧損200

　　D．獲利200

　　164．6月18日，某交易所10月份玉米期貨合約的價(jià)格為2．35美元／蒲式耳，12月份玉米期貨合約的價(jià)格為2．40美元／蒲式耳。某交易者采用熊市套利策略，則下列選項(xiàng)中使該交易者的凈收益持平的有( )。

　　A．10月份玉米合約漲至2．40美元／蒲式耳，12月份玉米合約價(jià)格跌至2．35美元／蒲式耳

　　B．10月份玉米合約跌至2．30美元／蒲式耳，12月份玉米合約價(jià)格跌至2．35美元／蒲式耳

　　C．10月份玉米合約漲至2．40美元／蒲式耳，12月份玉米合約價(jià)格漲至2．40美元／蒲式耳

　　D．10月份玉米合約跌至2．30美元／蒲式耳，12月份玉米合約價(jià)格漲至2．45美元／蒲式耳

　　165．某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7．40美元／蒲式耳，同時(shí)買人1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7．50美元／蒲式耳，9月1日，該交易者買人1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7．30美元／蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7．45美元／蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為( )美元。A．獲利250

　　B．虧損300

　　C．獲利280

　　D．虧損500

　　166．假設(shè)年利率為6％，年指數(shù)股息率為1％，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為1450點(diǎn)，則當(dāng)日的期貨理論價(jià)格為( )點(diǎn)。

　　A．1537

　　B．1486．47

　　C．1468．13

　　D．1457．03

　　167．9月10日，某投資者在期貨市場(chǎng)上以92．30點(diǎn)的價(jià)格買入2張12月份到期的3個(gè)月歐洲美元期貨合約，12月2日，又以94．10點(diǎn)的價(jià)格賣出2張12月份到期的3個(gè)月歐洲美元期貨合約進(jìn)行平倉(cāng)。每張歐洲美元期貨合約價(jià)值為1000000美元，每一點(diǎn)為2500美元。則該投資者的凈收益為( )美元。

　　A．4500

　　B．-4500

　　C．9000

　　D．-9000

　　168．6月5日，某投資者以5點(diǎn)的權(quán)利金(每點(diǎn)250美元)買進(jìn)一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為245點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)美式看漲期權(quán)合約，當(dāng)前的現(xiàn)貨指數(shù)為249點(diǎn)。6月10日，現(xiàn)貨指數(shù)上漲至265點(diǎn)，權(quán)利金價(jià)格變?yōu)?0點(diǎn)，若該投資者將該期權(quán)合約對(duì)沖平倉(cāng)，則交易結(jié)果是( )美元。

　　A．盈利5000

　　B．盈利3750

　　C．虧損5000

　　D．虧損3750

　　169．某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買人一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破＿＿＿＿點(diǎn)或恒指上漲＿＿＿＿點(diǎn)時(shí)該投資者可以盈利。( )

　　A．12800；13200

　　B．12700；13500

　　C．12200；13800

　　D．12500；13300

　　170．某交易者買入1手5月份執(zhí)行價(jià)格為670美分／蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分／蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價(jià)格為680美分／蒲式耳和690美分／蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分／蒲式耳和16美分／蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價(jià)格為700美分／蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分／蒲式耳，則該組合的最大收益為( )美分／蒲式耳。A．2

　　B．4

　　C．5

　　D．6