導(dǎo)讀：由于期貨從業(yè)考試的機(jī)考抽題方式，所以在每次的考試中都會(huì)存在一批歷年考試真題，系統(tǒng)在隨機(jī)抽題時(shí)就有機(jī)會(huì)抽到機(jī)考原題，所以在有限的復(fù)習(xí)時(shí)間里，做一做往年真題還是很有必要的哦！期貨從業(yè)講師解析機(jī)考真題+6套考前，點(diǎn)擊了解>>
一、單選題
1．當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下時(shí)，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的下跌，看跌期權(quán)多頭的收益（ ?。?。
A．不變
B．增加
C．減少
D．不能確定
2．我國(guó)期貨公司從事的業(yè)務(wù)類(lèi)型不包括（ ?。?。
A．期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
B．期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)
C．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
D．風(fēng)險(xiǎn)投資
3．（ ）的變動(dòng)可以反映本期的產(chǎn)品供求狀況，并對(duì)下期的產(chǎn)品供求狀況產(chǎn)生影響。
A．當(dāng)期國(guó)內(nèi)消費(fèi)量
B．當(dāng)期出口量
C．期末結(jié)存量
D．前期國(guó)內(nèi)消費(fèi)量
4．我國(guó)期貨合約的開(kāi)盤(pán)價(jià)是通過(guò)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的，如果集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)的，以（ ?。殚_(kāi)盤(pán)價(jià)。
A．該合約上一交易日開(kāi)盤(pán)價(jià)
B．集合競(jìng)價(jià)后的第一筆成交價(jià)
C．該合約上一交易日結(jié)算價(jià)
D．該合約上一交易日收盤(pán)價(jià)
5．期權(quán)是一種選擇權(quán)，是一種能在未來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格（ ?。┮欢〝?shù)量的某種特定資產(chǎn)的權(quán)利。
A．買(mǎi)入
B．賣(mài)出
C．買(mǎi)入或賣(mài)出
D．買(mǎi)入同時(shí)賣(mài)出
6．在期貨市場(chǎng)中進(jìn)行賣(mài)出套期保值，如果基差走強(qiáng)，使保值者出現(xiàn)（ ?。?。
A．凈虧損
B．凈盈利
C．盈虧平衡
D．視情況而定
7．根據(jù)確定具體時(shí)間點(diǎn)時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，若確定交易時(shí)間的權(quán)利屬于買(mǎi)方，則稱(chēng)為（ ?。?。
A．買(mǎi)方叫價(jià)交易
B．賣(mài)方叫價(jià)交易
C．贏利方叫價(jià)交易
D．虧損方叫價(jià)交
8．基差走弱時(shí)，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（ ）。
A．可能處于正向市場(chǎng)，也可能處于反向市場(chǎng)
B．基差的絕對(duì)數(shù)值減小
C．賣(mài)出套期保值交易存在凈虧損
D．買(mǎi)入套期保值者得到完全保護(hù)
9．從持有交易頭寸方向來(lái)看，期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者可以分為（ ?。?。
A．多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者
B．機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者
C．當(dāng)日交易者和搶帽子者
D．長(zhǎng)線(xiàn)交易者和短線(xiàn)交易者
10．選擇期貨合約標(biāo)的時(shí)，一般需要考慮的條件不包括（ ?。?。
A．規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)
B．價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁
C．?dāng)?shù)量少且價(jià)格波動(dòng)幅度小
D．供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷
參考答案：
1．B【解析】看跌期權(quán)的買(mǎi)方在支付一筆權(quán)利金后，便可享有按約定的執(zhí)行價(jià)格賣(mài)出相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣(mài)出義務(wù)。一旦標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格下跌，便可執(zhí)行期權(quán)，以執(zhí)行價(jià)格賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)；如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲，則可放棄執(zhí)行期權(quán)。標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格越低，對(duì)看跌期權(quán)的買(mǎi)方越有利。
2．D【解析】我國(guó)期貨公司除了可以從事傳統(tǒng)的境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，符合條件的公司還可以從事境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以及期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
3．C【解析】期末結(jié)存量的變動(dòng)可以反映本期的產(chǎn)品供求狀況，并對(duì)下期的產(chǎn)品供求狀況產(chǎn)生影響。
4．B【解析】我國(guó)期貨合約的開(kāi)盤(pán)價(jià)是在開(kāi)始交易前5分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。如果集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)，則以集合競(jìng)價(jià)后的第一筆成交價(jià)為開(kāi)盤(pán)價(jià)。
5．C【解析】期權(quán)也稱(chēng)為選擇權(quán)，是指期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種特定商品或金融指標(biāo)的權(quán)利。
6．B【解析】進(jìn)行賣(mài)出套期保值時(shí)，基差走強(qiáng)，期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈盈利。
7．A【解析】根據(jù)確定具體時(shí)間點(diǎn)時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，點(diǎn)價(jià)交易可分為買(mǎi)方叫價(jià)交易和賣(mài)方叫價(jià)交易，若確定交易時(shí)間的權(quán)利屬于買(mǎi)方，稱(chēng)之為買(mǎi)方叫價(jià)交易。若權(quán)利屬于賣(mài)方的則為賣(mài)方叫價(jià)交易。
8．B【解析】基差的走弱與走強(qiáng)并不單純地南基差的絕對(duì)值決定，還與基差的正、負(fù)有關(guān)?；顬樨?fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越小時(shí)．基差走強(qiáng)；基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越大時(shí)，基差走弱。如果基差為正值且絕對(duì)值越來(lái)越大，基差走強(qiáng)?？傊钭兇鬄樽邚?qiáng)，基差變小為走弱，所以B項(xiàng)錯(cuò)誤。
9．A【解析】根據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，期貨投機(jī)者可以大致分為以下幾類(lèi)：從持有交易頭寸方向來(lái)看．期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者可以分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者；從交易主體來(lái)看，可以分為機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者。
10．C【解析】期貨合約標(biāo)的選擇時(shí)，一般需要考慮的條件包括三個(gè)：(1)規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)。(2)價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁。(3)供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷。故選C。
