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第1題單選
()能同時鎖定現(xiàn)貨市場和期貨市場風(fēng)險，節(jié)約期貨交割成本并解決違約問題。
A．平倉后購銷現(xiàn)貨
B．遠(yuǎn)期交易
C．期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易
D．期貨交易
參考答案：C
參考解析： 期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的優(yōu)越性在于：第一，加工企業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)利用期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以節(jié)約期貨交割成本；可以靈活商定交貨品級、地點和方式；可以提高資金的利用效率。第二，期轉(zhuǎn)現(xiàn)比“平倉后購銷現(xiàn)貨”更便捷。第三，期轉(zhuǎn)現(xiàn)比遠(yuǎn)期合同交易和期貨實物交割更有利。
第2題單選
()的買方向賣方支付一定費用后，在未來給定時間，有權(quán)按照一定匯率買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的外匯資產(chǎn)。
A．外匯期貨
B．外匯互換
C．外匯掉期
D．外匯期權(quán)
參考答案：D
參考解析： 外匯期權(quán)也稱為貨幣期權(quán)，指合約購買方在向賣方支付一定期權(quán)費后，所獲得的在未來約定日期或一定時間內(nèi)，按照約定匯率買進(jìn)或者賣出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。
第3題單選
自然因素對()的影響尤其大，制約性尤其強。
A．農(nóng)產(chǎn)品
B．金屬
C．畜牧業(yè)
D．林業(yè)
參考答案：A
參考解析： 自然因素對農(nóng)產(chǎn)品的影響尤其大，制約性尤其強。
第4題單選
()是指美國境外金融機構(gòu)的美元存款和貸款，是離岸美元。
A．歐洲美元
B．外國美元
C．亞洲美元
D．非洲美元
參考答案：A
參考解析： 歐洲美元是指美國境外金融機構(gòu)(包括美國金融機構(gòu)設(shè)在境外的分支機構(gòu))的美元存款和貸款，是離岸美元。
第5題單選
近20年來，美國金融期貨交易量和商品期貨交易量占總交易量的份額分別呈()趨勢。
A．上升，下降
B．上升，上升
C．下降，下降
D．下降，上升
參考答案：A
參考解析：從美國近20年期貨交易統(tǒng)計數(shù)據(jù)中可以看出，商品期貨交易量占總交易量的份額呈明顯下降趨勢，而金融期貨交易量占總交易量的份額則呈明顯上升趨勢。
第6題單選
期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
A．期貨市場
B．期貨交易所
C．中國期貨業(yè)協(xié)會
D．中國證券監(jiān)督管理委員會
參考答案：B
參考解析： 期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
第7題單選
我國鋅期貨合約的最小變動價位是()元／噸。
A．1
B．5
C．2
D．10
參考答案：B
參考解析： 上海期貨交易所鋅期貨合約的最小變動價位是5元／噸，即每手合約的最小變動值是5元／噸×5噸=25元。
第8題單選
目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價值的()。
A．8％
B．10％
C．12％
D．15％
參考答案：B
參考解析： 滬深300指數(shù)期貨的交易保證金最初設(shè)定為12％。上市之初，按照中國證監(jiān)會“高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步”的指示精神，在12％最低保證金標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，中國金融期貨交易所實際收取的交易保證金甚至上浮到15％，隨著這一期貨品種幾年來的穩(wěn)健運行，為降低交易成本，提高市場的資金使用效率，中國金融期貨交易所已將滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至10％，并將滬深300指數(shù)期貨合約最低保證金標(biāo)準(zhǔn)下調(diào)至8％。
第9題單選
廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機構(gòu)，并通過商品交易顧問進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險并享受投資收益的集合投資方式是()。
A．對沖基金
B．共同基金
C．對沖基金的組合基金
D．商品投資基金
參考答案：D
參考解析： 商品投資基金是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機構(gòu)，并通過商品交易顧問進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險并享受投資收益的一種集合投資方式。
第10題單選
某美國的基金經(jīng)理人持有人民幣股票和債券，則其可通過()規(guī)避匯率風(fēng)險。
A．做多人民幣兌美元期貨
B．做空美元兌人民幣NDF
C．做空人民幣兌美元期貨
D．買入美元兌人民幣看跌期權(quán)
參考答案：C
參考解析： 適合外匯期貨賣出套期保值的情形之一是：持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值。
第11題單選
1999年，國務(wù)院對期貨交易所再次進(jìn)行精簡合并，成立了()家期貨交易所。
A．3
B．4
C．15
D．16
參考答案：A
參考解析： 1999年，國務(wù)院對期貨交易所再次進(jìn)行精簡合并，成立了上海期貨交易所，保留了鄭州商品交易所和大連商品交易所。
第12題單選
國債()是指投資者基于國債期貨和現(xiàn)貨價格的偏離，同時買入(或賣出)現(xiàn)貨國債并賣出(或買入)國債期貨，以獲得套利收益的交易策略。
A．期貨套利
B．期現(xiàn)套利
C．跨期套利
D．交叉套利
參考答案：B
參考解析： 國債期現(xiàn)套利是指投資者基于國債期貨和現(xiàn)貨價格的偏離，同時買入(或賣出)現(xiàn)貨國債并賣出(或買入)國債期貨，以期獲得套利收益的交易策略。
第13題單選
修正久期可用于度量債券價格對()變動的敏感度。
A．票面利率
B．票面價值
C．市場利率
D．期貨價格
參考答案：C
參考解析：修正久期是在麥考利久期概念的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，刻畫的是市場利率或債券到期收益率變化引起的債券價格的變動幅度，是用來衡量債券價格對市場利率變化敏感程度的指標(biāo)。
第14題單選
當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格下跌至()時，將導(dǎo)致看跌期權(quán)賣方虧損。(不考慮交易費用)
A．執(zhí)行價格以下
B．執(zhí)行價格以上
C．損益平衡點以下
D．執(zhí)行價格與損益平衡點之間
參考答案：C
參考解析： 當(dāng)市場價格小于等于(執(zhí)行價格-期權(quán)費)時，看跌期權(quán)賣方虧損。其中，執(zhí)行價格-期權(quán)費=損益平衡點。
第15題單選
場外利率期權(quán)交易中，在國際市場使用最多、影響最大的是()主協(xié)議。
A．ISD
B．SDA
C．ISDA
D．ASDA
參考答案：C
參考解析： 場外利率期權(quán)交易中，在國際市場使用最多、影響最大的是ISDA主協(xié)議。
