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1.關(guān)于期貨公司的說(shuō)法，正確的是（??）。
A．在公司股東利益最大化的前提下保障客戶(hù)利益
B．客戶(hù)的保證金風(fēng)險(xiǎn)是期貨公司重要的風(fēng)險(xiǎn)源
C．屬于銀行金融機(jī)構(gòu)
D．主要從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不提供資產(chǎn)管理服務(wù)
參考答案：B
參考解析：A項(xiàng)，期貨公司應(yīng)在充分保障客戶(hù)利潤(rùn)最大化的前提下，爭(zhēng)取為公司股東創(chuàng)造最大價(jià)值；C項(xiàng)，期貨公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)；D項(xiàng)，期貨公司的主要職能包括為客戶(hù)管理資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理等。
2.其他條件不變，若中央銀行實(shí)行寬松的貨幣政策，理論上商品價(jià)格水平（??）。
A．變化方向無(wú)法確定
B．保持不變
C．隨之上升
D．隨之下降
參考答案：C
參考解析：中央銀行實(shí)行寬松的貨幣政策，利率會(huì)降低，流通中的貨幣量會(huì)增加，一般商品物價(jià)水平會(huì)隨之上升。
3.下列關(guān)于買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（??）。
A．為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)
B．為控制標(biāo)的資產(chǎn)空頭風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)
C．標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤(pán)整理，適宜買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)
D．為鎖定現(xiàn)貨持倉(cāng)收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)
參考答案：D
參考解析：A項(xiàng)，鎖定現(xiàn)貨成本，對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)；B項(xiàng)，是賣(mài)出看跌期權(quán)的基本運(yùn)用；C項(xiàng)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格處于橫盤(pán)整理或下跌，對(duì)看漲期權(quán)的賣(mài)方有利。
4.在國(guó)內(nèi)期貨交易所計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)，買(mǎi)賣(mài)申報(bào)單是以（??）原則進(jìn)行排序。
A．?dāng)?shù)量?jī)?yōu)先，時(shí)間優(yōu)先
B．價(jià)格優(yōu)先，數(shù)量?jī)?yōu)先
C．價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先
D．時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先
參考答案：C
參考解析：國(guó)內(nèi)期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交方式。計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買(mǎi)賣(mài)申報(bào)單以?xún)r(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序。
5.根據(jù)我國(guó)商品期貨交易所大戶(hù)報(bào)告制度的規(guī)定，會(huì)員或投資者持有的投機(jī)頭寸達(dá)到或超過(guò)持倉(cāng)限量的（??）時(shí)，須向交易所報(bào)告。
A．50％
B．60％
C．70％
D．80％
參考答案：D
參考解析：當(dāng)會(huì)員或客戶(hù)的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量80％以上(含本數(shù))時(shí)，會(huì)員或客戶(hù)應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等，客戶(hù)須通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告。
6.若將套期保值的期貨頭寸用于現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)交易的替代物時(shí)，建立期貨頭寸的方向應(yīng)與未來(lái)現(xiàn)貨交易的方向（??）。
A．相反
B．相同
C．不確定
D．由價(jià)格變動(dòng)方向決定
參考答案：B
參考解析： 有時(shí)企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)既不是多頭，也不是空頭，而是計(jì)劃在未來(lái)買(mǎi)入或賣(mài)出某商品或資產(chǎn)。這種情形也可以進(jìn)行套期保值，在期貨市場(chǎng)建立的頭寸是作為現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)要進(jìn)行的交易的替代物。此時(shí)，期貨市場(chǎng)建立的頭寸方向與未來(lái)要進(jìn)行的現(xiàn)貨交易的方向是相同的。
7.在其他因素不變時(shí)，中央銀行實(shí)行緊縮性貨幣政策，國(guó)債期貨價(jià)格（??）。
A．趨漲
B．漲跌不確定
C．趨跌
D．不受影響
參考答案：C
參考解析： 為了抑制通貨膨脹，中央銀行實(shí)行緊縮的貨幣政策，提高利率，減少流通中的貨幣量。緊縮性的貨幣政策是通過(guò)削減貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)速度來(lái)降低總需求，在這種政策下，取得信貸資金較為困難，市場(chǎng)利率將上升，因此，國(guó)債期貨價(jià)格將下跌。
8.在我國(guó)，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可以（??）。
A．將客戶(hù)介紹給期貨公司
B．利用證券資金賬戶(hù)為客戶(hù)存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金
C．代理客戶(hù)委托下達(dá)指令
D．代替客戶(hù)簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同
參考答案：A
參考解析： 證券公司受期貨公司委托，可以將客戶(hù)介紹給期貨公司，并為客戶(hù)開(kāi)展期貨交易提供一定的服務(wù)，期貨公司因此向證券公司支付一定的傭金。證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：①協(xié)助辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)；②提供期貨行情信息和交易設(shè)施；③中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或交割，不得代期貨公司、客戶(hù)收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶(hù)為客戶(hù)存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。
9.理論上，假設(shè)其他條件不變，緊縮性的貨幣政策將導(dǎo)致（??）。
A．國(guó)債價(jià)格上漲，國(guó)債期貨價(jià)格下跌
B．國(guó)債價(jià)格下跌，國(guó)債期貨價(jià)格上漲
C．國(guó)債價(jià)格和國(guó)債期貨價(jià)格均上漲
D．國(guó)債價(jià)格和國(guó)債期貨價(jià)格均下跌
參考答案：D
參考解析： 影響和決定國(guó)債期貨價(jià)格的主要因素是國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格，而國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格主要受市場(chǎng)利率影響，并和市場(chǎng)利率呈反向變動(dòng)。緊縮性的貨幣政策是通過(guò)削減貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)速度來(lái)降低總需求，在這種政策下，取得信貸資金較為困難，市場(chǎng)利率將上升。市場(chǎng)利率的上升將會(huì)導(dǎo)致國(guó)債價(jià)格下降，從而國(guó)債期貨價(jià)格也下降。
10.對(duì)于套期保值，下列說(shuō)法正確的是（??）。
A．計(jì)劃買(mǎi)入國(guó)債，擔(dān)心未來(lái)利率上漲，可考慮賣(mài)出套期保值
B．持有國(guó)債，擔(dān)心未來(lái)利率上漲，可考慮買(mǎi)入套期保值
C．計(jì)劃買(mǎi)入國(guó)債，擔(dān)心未來(lái)利率下跌，可考慮買(mǎi)入套期保值
D．持有國(guó)債，擔(dān)心未來(lái)利率下跌，可考慮賣(mài)出套期保值
參考答案：C
參考解析： A項(xiàng)，利率上漲，國(guó)債價(jià)格下降，對(duì)于計(jì)劃買(mǎi)入國(guó)債的投資者來(lái)說(shuō)有利，不用進(jìn)行套期保值；B項(xiàng)，持有國(guó)債，擔(dān)心未來(lái)利率上漲，應(yīng)考慮賣(mài)出套期保值；D項(xiàng)，利率下跌，國(guó)債價(jià)格上漲，對(duì)于持有國(guó)債的投資者來(lái)說(shuō)有利，不用進(jìn)行套期保值。
