多項(xiàng)選擇題
41. 套期保值的基本原理有（　　）。
A、同一品種的期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格不同
B、期貨交易的實(shí)物交割
C、同一品種的期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一致
D、現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)價(jià)格隨期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致


42. 套期保值者具有的特點(diǎn)有（　　）。
A、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資活動(dòng)面臨較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
B、避險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)，希望利用期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
C、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資規(guī)模通常較大
D、所持有的期貨合約買賣方向比較穩(wěn)定且保留時(shí)間長(zhǎng)


43. 下列（　?。顩r的出現(xiàn)，表示基差走弱。
A、7月時(shí)大連商品交易所豆粕9月合約基差為4元/噸，到8月時(shí)為3元/噸
B、7月時(shí)大連商品交易所豆油9月合約基差為5元/噸，到8月時(shí)為一1元/噸
C、7月時(shí)上海期貨交易所陰極銅9月合約基差為一2元/噸，到8月時(shí)為一6元/噸
D、7月時(shí)上海期貨交易所鋁9月合約基差為一2元/噸，到8月時(shí)為0元/噸


44. 賣出套期保值一般可運(yùn)用于如下一些情形：（　　）。
A、直接生產(chǎn)商品的生產(chǎn)廠家、農(nóng)場(chǎng)、工廠等手頭有庫(kù)存產(chǎn)品尚未銷售或即將生產(chǎn)、收獲某種商品實(shí)物，擔(dān)心日后出售時(shí)價(jià)格下跌
B、儲(chǔ)運(yùn)商手頭有庫(kù)存現(xiàn)貨尚未出售或儲(chǔ)運(yùn)商已簽訂將來(lái)以特定價(jià)格買進(jìn)某一商品但尚未轉(zhuǎn)售出去，擔(dān)心日后出售時(shí)價(jià)格下跌
C、貿(mào)易商手頭有庫(kù)存現(xiàn)貨尚未出售或貿(mào)易商已簽訂將來(lái)以特定價(jià)格買進(jìn)某一商品但尚未轉(zhuǎn)售出去，擔(dān)心日后出售時(shí)價(jià)格下跌
D、加工制造企業(yè)擔(dān)心庫(kù)存原料價(jià)格下跌


45. 根據(jù)期貨投資者入市目的的不同，期貨投資者可以分為（　?。?。
A、套期保值者
B、投機(jī)者
C、套利者
D、交易會(huì)員


46. 期權(quán)合約的有效期與時(shí)間價(jià)值的關(guān)系有（　　）。
A、有效期越長(zhǎng)，期權(quán)買方實(shí)現(xiàn)有利選擇的余地越大，從而時(shí)間價(jià)值越大
B、有效期越短，買方因期權(quán)價(jià)格波動(dòng)而獲利的可能性越小，從而時(shí)間價(jià)值越大
C、到期時(shí)期權(quán)就失去了任何時(shí)間價(jià)值
D、有效期越長(zhǎng)，期權(quán)賣方承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，價(jià)值越小


47. 一個(gè)期權(quán)指令一般包括（　　）等內(nèi)容。
A、買入或賣出
B、開倉(cāng)或平倉(cāng)
C、數(shù)量
D、合約到期月份


48. 從期貨交易環(huán)節(jié)劃分，投資者從事期貨交易主要風(fēng)險(xiǎn)有（　?。?br/>A、代理風(fēng)險(xiǎn)
B、交易風(fēng)險(xiǎn)
C、交割風(fēng)險(xiǎn)
D、法律風(fēng)險(xiǎn)


49. 期貨市場(chǎng)主體的風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括（　?。?br/>A、期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理
B、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理
C、期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理
D、客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理


50. 算法交易的交易策略有（　　）。
A、套期保值
B、降低交易費(fèi)用
C、套利
D、做市