11. 投資者買入一份看跌期權，若期權費為c，執(zhí)行價格為X，則當標的資產(chǎn)價格為（　?。撏顿Y者不賠不賺。
A、X+C
B、X-C
C、C-X
D、C


12. （　　）是指當損失達到一定的程度時，立即對沖了結先前進行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。
A、指數(shù)期貨交
B、多CTA策略
C、保護性止損
D、期貨加期權


13. 假設某投資者3月1日在CBOT市場開倉賣出30年期國債期貨合約1手，價格99-02。當日30年期國債期貨合約結算價為98-16，則該投資者當日盈虧狀況（不考慮手續(xù)費、稅金等費用）為（　?。┟涝?。
A、8600
B、562.5
C、-562.5
D、-8600


14. 期貨公司通常采用的風險管理措施不包括（　?。?。
A、控制客戶信用風險
B、嚴格執(zhí)行保證金和追加保證金制度
C、嚴格經(jīng)營管理
D、對客戶的逆市交易行為進行勸止

15. 一般而言，一種商品的替代性商品越多，該商品的需求彈性就（　?。?
A、越小
B、越大
C、趨于零
D、不確定


16. 下面不屬于技術分析手段的有（　?。?
A、價格
B、供給量
C、交易量
D、持倉量


17. 如某種期貨合約當日無成交，則作為當日結算價的是（　?。?
A、上一交易日開盤價
B、上一交易日結算價
C、上一交易日收盤價
D、本月平均價


18. 在正向市場中熊市套利最突出的特點是（　?。?。
A、損失巨大而獲利的潛力有限
B、沒有損失
C、只有獲利
D、損失有限而獲利的潛力巨大


19. 期貨公司向客戶收取的保證金（　?。?。
A、所有權歸期貨公司，但客戶可以自由使用
B、所有權歸期貨交易所，但客戶可以自由使用
C、所有權歸客
D、所有權歸期貨交易所、期貨公司、客戶共同擁有


20. 以下關于期貨的結算說法錯誤的是（　?。?。
A、期貨的結算實行每日盯市制度，即客戶以開倉后，當天的盈虧是將交易所結算價與客戶開倉價比較的結果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結算價與當天結算價比較的結果
B、客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出
C、期貨的結算實行每日結算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于盈利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn)；當處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉
D、客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差